Багато фінансових консультантів та науковців не рекомендують продавати акції та пайові фонди, коли ціни падають під час ведмежого ринку. Якщо ви можете просто протриматись товстими і тонкими, вони стверджують, що ви, швидше за все, отримаєте прибутки кращі, ніж будь-який інший клас активів у довгостроковій перспективі. Взаємні фонди можуть давати середній річний дохід від 6, 5% до 7% після інфляції, згідно з класичною книгою Джеремі Зігеля "Запаси на довгострокову перспективу". Однак бувають випадки, коли продаж пайового фонду може бути виправданим; купувати і тримати не назавжди. Тут ми розглянемо вісім найкращих причин продажу взаємного фонду.
Збалансування портфеля
З часом тенденції на фінансових ринках можуть призвести до розходження розподілу активів від бажаних параметрів. Іншими словами, деякі пайові фонди можуть зростати до значної частки портфеля, піддаючи вас різному рівню ризику.
Щоб уникнути цього результату, портфель можна періодично урівноважувати, продаючи одиниці у фондах, які мають відносно велику вагу, і перераховуючи виручку до фондів, які мають відносно невеликі ваги. Згідно з цим правилом, час продавати пайові пайові фонди - це той час, коли вони отримали хороші прибутки на розширеному ринку биків, і відсоток, виділений їм, зростав занадто високим.
Зміни або керування взаємним фондом
Взаємні фонди можуть змінюватися різними способами, що можуть суперечити вашим початковим причинам покупки. Наприклад, менеджер зіркового портфоліо може стрибати на кораблі і замінити його тим, хто не має тих же можливостей. Або може виникнути дрейф стилю, який виникає, коли менеджер з часом поступово змінює підхід до інвестування.
Інші сигнали для подальшого розвитку включають зростання тенденції до річних коефіцієнтів витрат управління (MERs) або фонд, який розширився відносно ринку. Якщо фонд збільшився в порівнянні з ринковим, менеджери можуть зіткнутися з труднощами відрізнити свій портфель від ринку, щоб заробити прибуток над ринком.
Зростання інвесторів
Коли ви наберетеся досвіду та придбаєте більше багатства, ви можете перерости взаємні фонди. З більшим багатством з'являється можливість придбати достатню кількість індивідуальних запасів, досягти адекватної диверсифікації та уникнути ПДВ. З більшими знаннями приходить впевненість зробити це самостійно, будь то активний збір акцій або купівля та проведення ринкових індексів, за допомогою фондових торгів.
Зміни життєвого циклу
Незважаючи на те, що акції історично були найкращими інвестиціями в довгостроковій перспективі, їх мінливість робить їх ненадійними транспортними засобами в короткий термін. Коли підхід до виходу на пенсію, здобуття середньої освіти дітей чи інший термін фінансування, є хорошою ідеєю перевести фонди фондового ринку в активи, які мають більш певну віддачу, наприклад, облігації або строкові депозити, термін погашення яких збігається з часом, кошти знадобляться.
Помилки
Іноді належна ретельність інвесторів є неповною, і вони перебувають у власності коштів, які інакше не придбали б. Наприклад, інвестор може виявити, що фонд занадто мінливий для їх смаків.
Помилки портфеля також можуть бути допущені інвестором. Поширена помилка - це диверсифікація занадто великої кількості коштів, що може бути важко тримати вкладки і може бути середньою, ніж серед ринкових показників. Як правило, плутати володіння великою кількістю коштів з диверсифікацією. Велика кількість коштів не згладить коливання, якщо вони мають тенденцію рухатися в одному напрямку. Потрібно - це збір коштів, від яких можна очікувати збільшення деяких, коли інші знижуються.
Оцінка
Перейдіть до пайових фондів, щоб збалансувати постійні асигнування за портфелем, використовуючи гнучкий або опортуністичний підхід. Загальною мірою оцінки є співвідношення ціни та заробітку (P / E) для американських акцій. Вони з часом становили в середньому від 14 до 15 P / E, тому, якщо вона зростає до 24-26, оцінки перевищуються, а ризик спаду збільшується.
Щось краще відбувається
Інвестуюча легенда сер Джон Темплтон радив продавати, коли щось краще виходило. У царині пайових фондів деякі фонди можуть вийти на ринок за допомогою інновацій, які краще роблять те, що робить ваш фонд. Або з часом може стати очевидним, що інші менеджери портфеля працюють краще за ті ж показники.
Зниження податків
Взаємні фонди, що знаходяться на оподатковуваних рахунках, можуть значно зменшитись від їхньої покупної ціни. Вони можуть бути продані для реалізації капітальних втрат, які використовуються для компенсації оподатковуваного приросту капіталу і, таким чином, зниження податків.
Якщо продаж здійснювалась виключно для втрати капіталу для цілей оподаткування, інвестор захоче відновити позицію після 30-денного періоду, необхідного для уникнення правила поверхових збитків. Інвестор може ризикувати, що ціна буде однаковою або нижчою.
Продажі податкових втрат мають тенденцію відбуватися протягом серпня до кінця грудня. Це також період, коли багато коштів оцінювали приріст капіталу та дохід, який вони будуть розподіляти інвесторам, наприкінці року. Ці суми підлягають оподаткуванню для інвесторів, тому це додатковий привід продати втрачений фонд.
Суть
Хоча ці вісім причин можуть змусити вас подумати про позбавлення від вашого фонду, пам’ятайте про те, щоб мати на увазі вплив відкладених витрат на продаж, короткострокові торгові збори та податки при кожному продажу. Якщо ці інші фактори не припадуть вам на користь, можливо, це не найкращий час вийти.
