Що таке проведення ринку?
Захоплення ринку - це цілеспрямована практика розміщення активних або відкладених замовлень на цінні папери на ринок, де ціна швидко падає, намагаючись штучно "утримати" ціну цінного паперу або створити підлогу в цінній папері. Така практика заборонена в більшості випадків, за винятком випадків, коли брокеру чи іншій стороні надано мандат утримувати ціну цінних паперів; це робиться лише в рідкісних випадках, коли недостатня глибина ринку, щоб утримати ціну.
"Холдинг ринку" може також посилатися на практику володіння широким ринковим індексом, таким як S&P 500 або Wilshire Total Market.
Ключові вивезення
- Холдинг на ринку посилається на незаконну практику торгівлі, яка намагається підняти ціну цінних паперів після того, як будуть оприлюднені негативні новини, що в іншому випадку призведе до падіння її ціни. Утримувати ринок може бути дозволено в певних випадках, коли регулювання вимагає маркет-мейкерів або спеціалісти, щоб додати ліквідність на ринки з невеликою глибиною. Однак, не кожен приклад акцій, який тримається стабільно перед негативними новинами, проте тримає ринок - можливо, пенсійний фонд подає заявку на великий блок - і тому лише розслідування може розкрити неетичну практику.
Розуміння про проведення ринку
Утримати ринок в наші дні важко, тому що будь-якій людині доведеться мати дуже глибокі кишені, щоб суттєво вплинути на ціну цінних паперів. Однією з речей, що заважає утримувати ринок частіше, є те, що він рідко вигідний і часто може призвести до серйозних втрат, якщо ціни не підскочать.
Однак якщо такий інвестор з дуже глибокими кишенями розглядає можливість проведення ринкової стратегії, їм, безумовно, слід спершу зрозуміти, чому ціна цінних паперів падає.
Акції, які знижуються в ціні, часто мають повторювані теми, які, виявившись, можуть допомогти інвестору визначитися, чи правильна стратегія проведення стратегії ринку. Ці теми, як правило, пов'язані з одним із трьох речей: рух на ринку в цілому, галузеві дії або проблеми, що стосуються певної фірми.
Розгляд стратегій проведення ринкової стратегії
Більшість акцій реагують на настрої ринку прогнозованими способами. Тому, якщо негативні новини будуть оприлюднені, а ціна акцій залишатиметься стабільною або навіть зростає, особливо з вище середнього обсягу торгів, можливе подальше розслідування. Якщо основи компанії не кардинально змінилися на краще, може статися так, що група фізичних осіб або фірм намагається штучно підтримувати ціну за допомогою ряду тендерних замовлень, багато з яких можуть бути підробленими (підробленими) замовленнями, які не мають наміру торгувати.
Звичайно, не кожен аномальний чи несподіваний рух цін є непристойним. Можуть бути законні замовлення великих блоків, розміщені інституційними інвесторами для кількох розумних та допустимих цілей, таких як перебалансування, хеджування або додавання до великого портфеля.
