Хеджування та арбітраж відіграють важливу роль у фінансах, економіці та інвестиціях. В основному, хеджування передбачає використання декількох одночасних ставок у протилежних напрямках для спроби обмежити ризик серйозних інвестиційних втрат. Тим часом арбітраж - це практика торгувати різницею цін між більш ніж одним ринком за одне і те ж товар у спробі отримати прибуток від дисбалансу.
Кожна транзакція передбачає два конкуруючих типи торгів: ставки короткі проти довгих ставок (хеджування) та купівля проти продажу (арбітраж). І те й інше використовується торговцями, які працюють у мінливих, динамічних ринкових умовах. Окрім цих двох подібностей, однак, це дуже різні прийоми, які використовуються для зовсім інших цілей.
Коли арбітраж використовується в торгівлі?
Арбітраж передбачає як купівлю, так і продаж протягом дуже короткого періоду часу. Якщо товар продається за 100 доларів на одному ринку та 108 доларів на іншому ринку, кмітливий торговець може придбати товар за 100 доларів, а потім продати його на іншому ринку за 108 доларів. Торговець користується безризиковим поверненням у вісім відсотків ($ 8/100 дол. США) за вирахуванням будь-якої транзакції, транспортування або інших витрат.
Завдяки розповсюдженню високошвидкісних даних та доступу до постійної інформації про ціни арбітраж на фінансових ринках набагато складніше, ніж раніше. Проте арбітражні можливості можна знайти на декількох ринках, таких як форекс, облігації, ф'ючерси та, іноді, акції.
Коли хеджування використовується в торгівлі?
Хеджування - це не здійснення безризикових угод. Натомість це спроба зменшити відомі ризики під час торгів. Опціональні контракти, форвардні контракти, свопи та похідні інструменти використовуються торговцями для придбання протилежних позицій на ринку. Роблячи ставки як на рух вгору, так і вниз, хеджер може забезпечити певну суму зменшеного прибутку або збитку від торгівлі.
Хеджування може відбуватися майже де завгодно, але це стало особливо важливим аспектом фінансових ринків, управління бізнесом та азартними іграми. Як і будь-яка інша торгівля ризиками / винагородами, хеджування призводить до зниження прибутку для залученої сторони, але може запропонувати значний захист від ризику зниження.
