Індекси фондового ринку або власного капіталу - це складові вимірювання, що відображають рух цін компонентів. Інвестори використовують індекси як орієнтир для оцінки ефективності портфеля та як барометр для загальних ринкових настроїв. Коли фондові індекси збільшуються, це відображає бичачий ринок; коли вони зменшуються, це означає ведмежий ринок. У США два найпопулярніші індекси фондового ринку - S&P 500 та Russell 2000.
Ключові вивезення
- Індекс S&P 500 - це індекс власного капіталу, що складається з 500 компаній з великою капіталізацією. Індекс Russell 2000 - це індекс фондового ринку, що складається з 2000 компаній, що мають малу капіталізацію. Великі індекси мають ринкову вагу, а S&P 500 використовується як великий орієнтир cap та Russell 2000 як проксі-сервер з невеликим ковпаком.
Індекс S&P 500
Індекс Standard & Poor's 500, або S&P 500, є індексом власного капіталу, що складається з 500 компаній з великою капіталізацією, котируваних на біржах США. Компанія з великою капіталізацією або великою капіталізацією зазвичай має ринкову вартість понад 10 мільярдів доларів. S&P 500 - це один із найпоширеніших орієнтирів, що відповідає ширшому американському фондовому ринку. Завдяки своєму складу 500 компаній, S&P 500 є значно ширшим і, можливо, точним, ніж популярний Dow Jones Industrial Average (DJIA), який містить всього 30 акцій.
S&P 500 був введений в 1923 році і прийняв теперішню форму 4 березня 1957 р. Комітет від S&P Dow Jones Indeks - спільне підприємство, що складається з S&P Global Inc. (SPGI), CME Group (CME) та News Corporation (NWSA) - виберіть компанії, що входять до індексу. Метою є вибір компаній у галузях промисловості та ринкових сегментів, які відображають економіку США.
Зважування S&P 500
Акції зважуються за ринковою капіталізацією, що призводить до індексу зваженого чи вагового індексу, в якому компанії з більшими ринковими цінностями отримують відносно більшу вагу. Більш конкретно, S&P 500 також має плаваючу вагу, яка обчислює ринкову капіталізацію компанії, використовуючи лише кількість акцій, доступних для торгівлі населенням. Це допомагає точно відобразити інвестиційну оцінку фірми. S&P також відрізняється тим, що містить як зростання, так і вартість.
Час від часу індекс регулюється для обліку злиття та поглинання, банкрутства, спеціальних дивідендів, викупу акцій та випуску нових акцій. Компанії можуть бути додані або вилучені в міру зміни ландшафту економіки США або коли компанії не відповідають критеріям лістингу, таких як ринкова оцінка та фінансова життєздатність.
Інвестування в S&P 500
S&P 500 - це інвестиційний індекс, що робить його корисним як орієнтир для всього фондового ринку США. Інвестори та торговці можуть копіювати S&P 500, купуючи запаси компонентів, використовуючи ті ж ваги, що й індекс. Накопичення позицій у 500 різних акціях може бути дорогим та трудомістким, тому існують альтернативи для полегшення інвестування в індекс, включаючи ф'ючерси на індекси S&P 500, індексовані пайові фонди та індексовані фондові біржові фонди (ETFs), як SPDR S&P 500 ETF Trust (Шпигун). Також існує активний та ліквідний ринок опціонів на ф'ючерсах на S&P 500 та SPY ETF, що дозволяє добре урізноманітнити портфелі з великим капіталом.
S&P 500 Top Components
Станом на жовтень 2019 року в топ-10 акцій S&P 500 за ринковою капіталізацією входять: Microsoft (MSFT), Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOG), Facebook Inc. (FB), Berkshire Hathaway (BRK.B), Visa Inc. (V), JPMorgan Chase (JPM), Johnson & Johnson (JNJ) та Walmart Inc. (WMT).
Рассел 2000
Індекс Russell 2000, створений у 1984 році компанією Frank Russell, є індексом фондового ринку, що складається з 2000 компаній з невеликою капіталізацією. Він складається з нижчих двох третин індексу Russell 3000, більшого індексу, що складає 3000 публічно торгуваних компаній, які представляють майже 98% інвестиційного ринку США.
Хоча S&P 500 є підходящим орієнтиром для портфелів з великими кришками, Russell 2000 є найпоширенішим орієнтиром для маленьких. Інвестори зазвичай відстежують цей показник, щоб оцінити ефективність малих підприємств, орієнтованих на внутрішнє місце. Найменші 1000 компаній Russell 2000 складають Russell 1000 Microcap Index. Індекс Russell 2000 побудований для репрезентації найменших 2000 компаній, що перераховуються в США
Russell 2000 зважування
Russell 2000 - ще один індекс, зважений на ринкову капіталізацію, але він виключає певні акції, що перераховуються, наприклад, ті, що торгують нижче 1, 00 долара за акцію, ті, що торгують на позабіржовому ринку (OTC) та компанії з ринковою капіталізацією до 30 доларів мільйон. На відміну від S&P 500, компоненти індексу Russell 2000 вибираються за формулою - нижня 2000 Russell 3000 -, а не комітетом.
Інвестування в Рассел 2000
Як і S&P 500, індекс Russell 2000 можна інвестувати шляхом тиражування індексу за допомогою компонентних акцій або за допомогою індексів ф'ючерсних, взаємних фондів та фондових торгових фондів, таких як iShares Russell 2000, індекс ETF (IWM). Також існує активний ринок перелічених опціонів на ф'ючерси на IWM та Russell 2000.
Russell 2000 Top Components
Станом на жовтень 2019 року в топ-10 акцій Russell 2000 за ринковою капіталізацією входять: NovoCure Limited (NVCR), Haemonetics Corporation (HAE), Trex Company Inc. (TREX), Generac Holdings Inc. (GNRC), Rexford Industrial Realty Inc. (REXR), Портлендська загальна електрична компанія (POR), Перша промислова нерухомість Trust Inc. (FR), Science Application International Corporation (SAIC), Southwest Gas Holdings Inc. (SWX) та ONE Gas Inc. (OGS).
Суть
S&P 500 та Russell 2000 - це інвестиційні індекси США, зважені капітальною капіталізацією, які зазвичай використовуються в якості орієнтирів менеджерами портфелів та інвесторами. Існує також кілька відмінностей між двома показниками. S&P 500 складається виключно з компаній з великою капіталізацією і служить найпоширенішим орієнтиром з великою капіталізацією. Комітет вибирає складові акції, які містять лише одну четверту кількість компаній, перелічених у Russell 2000. Альтернативно, Russell 2000 є відповідним орієнтиром для портфелів з невеликим капіталом, формула визначає акції членів, а не комітет.
