Що таке іпотека на переїзд (Relo)
Розроблена явно для переселення та переведення працівників, іпотека переїзду (Relo) є різновидом альтернативного іпотечного продукту. Корпорації користуються цими позиками в рамках пакету підписів або працевлаштування для працівників вищого рівня. Іпотека Relo робить рухливий процес більш комфортним та економічним.
ЗАСТОСУВАННЯ ВНІШЕНЬ Іпотечний переїзд (Рело)
Іпотечне переселення часто передбачає фінансові внески роботодавця. Ці внески можуть включати субсидії для покриття витрат на закриття, зниження відсоткових ставок та нижчих ринкових процентних ставок. Ставки іпотечного кредитування на переїзд можуть визначатися за ставками 25-50 базових пунктів (BPS) нижче ринкових процентних ставок за аналогічні звичайні іпотечні кредити. Один базовий бал дорівнює 1/100% 1% і знижує процентну ставку за кредитом.
Кредитор може також надати спеціалізований персонал консультантів з кредитування житла, підготовлених для задоволення потреб у переведенні працівників, які купують чи продають житло. Це може призвести до більш швидкої та дешевшої обробки позики.
Переїзд працівника з іпотекою переселення
Деякі дані показують, що працівник, який переїжджає для своєї роботи, швидше за все, переводиться повторно через передбачувані інтервали часу, часто два або більше переїздів протягом п'яти років. Роботодавець, ймовірно, не зможе допомогти з переїздом працівника, якщо вони не очікують перебування на посаді в новому місці на рік або довше. Тому ці покупці можуть мати меншу ймовірність рефінансувати на початку життя кредиту. Крім того, субсидії роботодавців, як правило, знижують щомісячну виплату позичальника та знижують чутливість позичальника до рефінансування, пов’язаного зі ставкою, протягом періоду надання підтримки, який, як правило, на початку життя позики.
Якщо процентні ставки зростають, передоплата зазвичай залишається відносно швидшою після перших одного-двох років через природні цикли переїзду серед цих позичальників. Зниження процентних ставок може призвести до того, що роботодавець спонукає працівника до рефінансування позики за допомогою пунктів примусового рефінансування.
Інвестування в іпотечний пул переселення
Fannie Mae пропонує заставу під заставу (MBS). Цей пул базових властивостей повністю складається з позик на переїзд. Однак позики на переїзд, разом із кооперативними пайовими позиками та певними позиками на викуп, вважаються іпотечними кредитами з особливими ознаками. Як позики під особливі особливості, обмеження щодо кількості об'єктів нерухомості можуть бути у придатних пулах.
Позики на переїзд також можуть бути включені в інші пули. Якщо пул з фіксованою ставкою містить більше 10 відсотків позик на переїзд, префікс пулу ідентифікує пул як пул позики на переїзд, а частина статистики пулу в додатку до проспекту показуватиме відсоток позик на переїзд у пул.
Будь-який резерв захищених іпотекою ризикує передоплатою позики покупця. Можливість прогнозувати цей ризик має велике значення для трейдерів. Іпотечні кредити Relo, як правило, мають більш передбачувану характеристику передоплати, що дозволяє рело MBS торгувати з премією. Іпотечні кредити переселення мають більш передбачувані характеристики ризику попередньої оплати, ніж іпотеки, що не перебувають на місці. Крім того, кредит на переїзд MBS історично виплачувався швидше, ніж аналогічні звичайні продукти в більшості процентних ставок, а також може захистити інвестора в умовах зростання процентних ставок.
