Сильні фінансові результати другого кварталу призвели до підвищення запасів за останні кілька тижнів. За даними FactSet, 83% компаній S&P 500 повідомили про позитивний сюрприз EPS, а 77% - про позитивний сюрприз. Ці тенденції, ймовірно, продовжуватимуться, коли близько 47% компаній, які працюють на S&P 500, все ще готуються звітувати про прибутки у другому кварталі. ВВП другого кварталу також склав дуже міцні 4, 1% в знак того, що економіка продовжує розширюватися.
Незважаючи на такі високі показники, є ознаки того, що ці темпи зростання можуть сповільнюватися. З компаній S&P 500, які повідомили про прибутки у другому кварталі, вдвічі більше видали негативні вказівки щодо EPS, ніж вони видали позитивні рекомендації щодо EPS за третій квартал. Facebook, Inc. (FB), Twitter, Inc. (TWTR) та інші технічні акції також повідомили про гірші прибутки в другому кварталі, ніж очікувалося, через уповільнення темпів зростання користувачів. Крім того, продажі на дому зменшилися на ключових ринках, таких як Південна Каліфорнія.
Трейдери будуть пильно стежити за кількома ключовими економічними показниками протягом найближчого тижня. Очікується, що дані про продажі на дому з'являються 30 липня, анонси зборів FOMC - 1 серпня, а дані про зайнятість мають вийти 3 серпня. Очікується, що Федеральний резерв буде підтримувати процентні ставки на рівні від 175 до 200 базових пунктів, але трейдери слухатимуть мову центрального банку, щоб побачити, чи щось змінилося.
Широкі ринки рухаються вище
Минулого тижня SPDR S&P 500 ETF (SPY) різко підвищився, перш ніж відмовитись у п’ятницю через слабкий заробіток на техніці. Трейдери повинні стежити за рухом до нижнього кінця свого цінового каналу з потенційною підтримкою на рівнях R1 276, 84 долара або 50-денною ковзною середньою позначкою в 275, 40 доларів. Будь-який бік, ймовірно, буде обмежений у верхній лінії тренду приблизно на рівні 285, 00 доларів. Індекс відносної сили (RSI) перемістився до більш помірних рівнів 60, 08, але середня дивергенція конвергенції, що рухається, (MACD) може побачити короткочасний ведмежий кросовер.
Промислові лідери
Промисловий ETF Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) різко підвищився минулого тижня, пробивши опір R1 на рівні 250, 74 доларів до верхнього кінця свого цінового каналу. Трейдери повинні спостерігати за триваючою акцією до верхньої лінії тенденції та стійкості до R2 на рівні 259, 07 долара або про перехід на тестування підтримки R1 на рівні 250, 74 долара. З огляду на технічні показники, RSI залишається майже рівнем перекупленості на рівні 65, 85, але MACD залишається бичачим трендом після того, як нещодавно перевершив нульову лінію.
Технологічні акції виглядають по-ведмежим
Минулого тижня Invesco QQQ Trust (QQQ) вибухнув із верхньої тенденції та стійкості до R2 на рівні 181, 74 доларів, перш ніж різко знизитись у п’ятницю після повідомлення про прибутки від Facebook та Twitter. Неправдивий прорив може сигналізувати про інший бік для індексу, оскільки він перевіряє підтримку R1 на рівні $ 176, 70. Пробіл з цих рівнів може призвести до переходу на нижчу тенденцію та до 50-денної середньої підтримки на рівні близько 174, 54 дол. У той час як RSI нейтральний в 51.33, MACD міг бачити короткочасний ведмежий кросовер, що сигналізує про ще більш низькій голові.
Маленькі шапки відмовляються від землі
IShares Russell 2000 ETF (IWM) був одним із найсильніших виконавців року, але пробій від ключових тенденцій та 50-денної середньої підтримки в розмірі 165, 62 доларів може спричинити неприємності вперед. Трейдери повинні стежити за поточним переходом нижче до підтримки S1 на рівні $ 160, 04. Якщо індекс відскокує від точки зіткнення, торговці повинні стежити за тим, щоб перейти на повторний опір R1 на рівні 167, 95 долара. Дивлячись на технічні показники, RSI виявляється трохи перепроданим у 44, 76, але MACD залишається на знижувальному тренд, який може прискорюватися. (Докладніше дивіться: Торговельна війна загрожує джеггернату з дрібними кришками .)
