Що таке загальний коефіцієнт активів до капіталу - TAC?
Загальне співвідношення активів до капіталу (TAC), яке також називається кратним TAC, було регулюючим лімітом на банківський леверидж, розміщений на канадських фінансових установах, регульоване Управлінням наглядача фінансових установ (OSFI). З цього часу він був замінений новим коефіцієнтом важелів, заснованим на глобальній регуляторній базі Базеля III, і більше не використовується на практиці.
Як розрахувати загальний коефіцієнт активів до капіталу - TAC
Загальний коефіцієнт активів до капіталу був обчислений шляхом поділу загальних активів балансу та деяких позабалансових статей, пов’язаних із кредитним ризиком, на загальний регулятивний капітал. Коефіцієнт TAC канадських банків постійно збільшувався з початку 1960-х до 1980-х років, коли він досяг свого максимуму приблизно 40. Потім великі банки підлягали множині активів до капіталу, що перевищує 30 з 1982 по 1991 рік, коли була встановлена офіційна верхня межа 20.
Ця стеля залишалася в силі до тих пір, поки не було прийнято рішення про те, що банки, які відповідають певним умовам, могли отримати дозволений кратний розмір до 23, порівняно з деякими американськими банками, які під час фінансової кризи мали коефіцієнт TAC понад 40.
Відносно низький рівень банківського важеля на початку фінансової кризи означав, що канадські банки уникають втрат і стикаються з меншим тиском на зменшення ризику, ніж їхні міжнародні колеги, пом'якшуючи спад. Завдяки величезному рівню державних іпотечних кредитів на їхніх балансах, після рекордного буму житлових відносин коефіцієнти важелів першого рівня канадських банків - показник здатності банків сприймати збитки - впали нижче своїх американських та європейських колег.
Різниця між TAC та OSFI
OSFI замінив TAC коефіцієнтом важеля у 2015 році, як частину його швидкого введення в дію Базель III капітальних правил, які мають термін до 2022 року. Канадські банки зобов’язані, згідно з Базелем III, підтримувати загальний коефіцієнт капіталу першого рівня (CET1) капіталу в 4, 5% ризиково зважених активів (RWA), коефіцієнт капіталу першого рівня - 6% RWA та загальний коефіцієнт капіталу 8% RWA. Як результат, TAC більше не використовується на практиці.
Обмеження загального коефіцієнта активів до капіталу - TAC
Але коефіцієнти CET1 можуть бути оманливими, оскільки вони залежать від суб'єктивних ваг ризику. Оскільки канадським банкам було дозволено використовувати більш низькі ваги ризику, ніж їхні американські колеги, вони використовують агресивну кількість важелів і створюють більше ризику. Питання полягає в тому, як все це складеться, якщо канадський бум житла перетвориться на розвал, а банки змушені мати більше капіталу, ніж зараз.
Наразі OSFI надає найбільшим банкам Канади більшу гнучкість, що стосується їхніх потреб у капіталі. У 2018 році вони знизили "вихідний рівень" капіталу Базель II, який обмежує використання внутрішніх моделей ризику для розрахунку мінімальних вимог до капіталу, до 72, 5% з 90%.
