Кожен, хто мене знає, розуміє, що я аж ніяк не хлопець кінцевого світу. Отже, ви повинні мені повірити, коли я кажу вам, що крах фондового ринку в США явно можливий вперше за останні роки. Простіше кажучи, зараз на ринку існує величезний тиск вниз і необмежений ризик, і в результаті все можливе. Звичайно, тільки те, що можливий крах ринку, не означає, що це неминуче .
Сучасний ринковий клімат нагадує мій рідний місто Майамі під час ураганів. Хоча немає гарантій, що настане шторм, невжиття необхідних запобіжних заходів може призвести до знищення майна або навіть до смерті.
Інгредієнти для краху на ринку починають з’являтися чіткіше. Крім контр-трендів, купівля акцій обмежена, але потенціал зворотного боку є необмеженим.
Ключові вивезення
- Сьогоднішній ринок несе більший ризик зниження, ніж у останні два роки. Авація ринку - це дуже можлива подія. Інвесторам слід скористатися сьогоднішньою невизначеністю, підтримуючи великі позиції грошових коштів та коротко продаючи певні акції.
Нестабільність на маршруті
У сучасному ринковому кліматі, ми можемо очікувати, що ми побачимо одні з найбільших ралі коли-небудь. Чому? Тому що, історично кажучи, найбільші та найшвидші ринкові кроки відбуваються в контексті загального спаду. На щастя, ми можемо використовувати ці неминучі мітинги на нашу користь, використовуючи наступні стратегії:
1) Підсвічування на будь-яких довгих положеннях
2) скорочення будь-яких низькопродуктивних запасів та секторів
На мою думку, підготовка до мінливості - це завжди мудра ідея в будь-якому економічному кліматі. Але ігнорування сьогоднішнього підвищеного ризику, подібного до якого ми не бачили більше двох років, є в кращому випадку безвідповідальним, а в найгіршому - дурним. І навіть якщо аварія не відбудеться, ми все одно можемо торгувати в асортименті деякий час.
Розглянемо наступний жовтневий твіт Юррієна Тіммера від Fidelity:
Погляд на # SP500 з січня 2017 року: після майже стійкого підйому минулого року, цього року було забито. Що я очікую побачити зараз? Торговий діапазон в середині максимумів (близько 2900) і низьких (близько 2, 550). pic.twitter.com/gdauHj2jED- Юррієн Тіммер (@TimmerFidelity) 15 жовтня 2018 року
Мій головний підхід від цієї думки полягає в тому, що пасивний інвестор перманентних буллів може врятуватися від поточного ринку незайманим, якщо вони дивляться на речі дещо по-іншому і роблять остаточні передумови. Я віддаю перевагу важким готівковим позиціям і продаючи силу, скорочуючи запаси.
Резюме: крах ринку вкрай можливий, але існують способи використання цієї гри в очікуванні під час тимчасової нестабільності, яку ми, швидше за все, відчуємо.
