ВИЗНАЧЕННЯ Фонду 12В-1
Фонд 12b-1 - це тип взаємного фонду, який стягує з його власників плату 12b-1. Плата 12b-1 - це плата, яка використовується для оплати витрат на розподіл взаємного фонду. Він часто використовується як комісія брокерам за продаж фонду. Фонди 12B-1 беруть частину вкладених інвестиційних активів і використовують їх для оплати видатків та витрат на розподіл. Ці витрати включаються у співвідношення витрат фонду та описуються у проспекті. Збори 12b-1 іноді називають "рівне навантаження".
НАРУШЕННЯ Вниз 12B-1 фонд
Назва 12b-1 походить від Закону про інвестиційну компанію 1940-го Правила 12b-1, що дозволяє фондовим компаніям виступати дистриб'юторами власних акцій. Правило 12b-1 додатково визначає, що власні активи взаємного фонду можуть використовуватися для сплати зборів за розподіл.
12б-1 Плата за розповсюдження
Комісії за розповсюдження включають плату за маркетинг та продаж акцій фонду, такі як компенсація брокерам та іншим, які продають акції фонду, а також оплата реклами, друк та розсилка проспектів новим інвесторам, друк та розсилка літератури з продажу. SEC не обмежує розмір плати 12b-1, яку можуть платити кошти, але згідно з правилами FINRA, плата 12b-1, яка використовується для оплати витрат на маркетинг та дистрибуцію (на відміну від витрат на обслуговування акціонерів), не може перевищувати 0, 75% від фонду середні чисті активи на рік.
Деякі плани 12b-1 також дозволяють та включають "плату за послуги акціонерів", це виплати особам, які відповідають на запити інвесторів та надають інвесторам інформацію про свої інвестиції. Фонд може сплачувати збори за послуги акціонерів без прийняття плану 12b-1. Якщо плата за обслуговування акціонерів є частиною плану 12b-1 фонду, ці збори будуть включені до цієї категорії таблиці зборів. Якщо плата за послуги акціонерів сплачується за планом 12b-1, то вони будуть включені до категорії "Інші витрати", про яку йдеться нижче. FINRA накладає щорічну норму 0, 25% від плати за послуги акціонерів (незалежно від того, чи санкціоновані ці збори як частина плану 12b-1).
Спочатку це правило мало на меті сплатити витрати на рекламу та маркетинг; Однак сьогодні дуже невеликий відсоток гонорару, як правило, йде на ці витрати.
Популярність фондів 12b-1
Фонди 12b-1 в останні роки вийшли з ласки. Зростання опціонів біржових фондів (ETF) та подальше зростання опціонів із взаємними фондами з низькою комісією надали споживачам широкий спектр варіантів. Збори 12b-1 вважаються мертвою вагою, і експерти вважають, що споживачі, які здійснюють покупки, можуть знайти порівнянні кошти з тими, що стягують збори 12b-1.
