Одним з перших сценаріїв торгівлі та можливих налаштуваннях торгівлі, до яких часто вводиться торговець, є розподіл діапазону. Це можливо тому, що діапазон легко помітити, а знати, коли ввести, відносно просто - тобто коли ціна рухається за межі діапазону.
Хоча існує переконання, що прориви в діапазоні можуть забезпечити надзвичайну віддачу, оскільки цінні папери виходять за рамки його тримання, прориви в діапазоні торгів є невигідним починанням для більшості початківців трейдерів. Ця стаття досліджує три причини та пропонує дві альтернативні стратегії. (Для ознайомлення з фоном див. Наш підручник з технічного аналізу .)
Хибні прориви
За своєю суттю діапазону, ймовірно, є кілька помилкових проривів. Помилковий прорив - це коли ціна виходить за рамки встановленого раніше цінового діапазону, але потім відступає до попереднього цінового діапазону. Оскільки діапазон - це стримана боротьба між покупцями та продавцями, що просуваються в протилежні сторони, такі помилкові прориви часто трапляються, оскільки підтримка та опір не на 100% точні. Незважаючи на те, що фільтри можна додавати, щоб зменшити кількість помилкових проривів, якими торгують, ці втрачені торги скорочують прибуток, який отримують, торгуючи законним проривом.
Виправлення точки прориву
Наступний сценарій є типовим для спроб прориву діапазону торгів: Торговець піднесений, щоб побачити прибутковість паперу, коли ціна виходить за межі діапазону, і трейдер впевнений, що це законний прорив. Потім ціна відступає назад до вхідної ціни (трохи більше діапазону). Часто ця цінова дія призводить до того, що трейдер отримує дуже малий прибуток або іншу невелику втрату, оскільки зараз він чи вона відчуває, що це може бути черговий помилковий прорив. Ціна коригується, повертаючись до точки пробиву діапазону, а потім знову вилітає в напрямку прориву. Торговець розчаровано спостерігає за тим, як вийшов з торгівлі на виправлення, лише побачивши, що це насправді прорив.
За словами Чарльза Д. Кіркпатріка та Джулі Р. Далквіст ("Технічний аналіз: Повний ресурс для техніків фінансового ринку", 2007 р.), Приблизно половина проривів, які відбуваються з торгових діапазонів, відходять назад до точки прориву, перш ніж продовжувати вихідний напрямок прориву.. Поєднуйте це з високою швидкістю помилкових проривів, і більшість початківців торговців втрачають гроші на цирації і в кінцевому підсумку пропускають великий крок, коли це відбувається.
Вибухи рідкісні
"Великий крок" приводить нас до наступної проблеми - великі кроки є рідкісними, враховуючи кількість потенційних діапазонів торгівлі. Традиційні методи технічного аналізу використовують ціль прибутку, яка дорівнює висоті діапазону (опір мінус підтримка), що додається або віднімається від ціни прориву. Хоча ця мета на прибуток є розумною, вибухонебезпечні надбання трапляються не так багато, як думає початківець трейдер. У той час, як приклади прориву діапазону часто використовуються для показу запасів або товарів, які вибиваються та роблять великий відсотковий приріст, при цьому потенційно сотні діапазонів торгуються різними інструментами на ринках по всьому світу, яка ймовірність вибору кількох, які в підсумку вибухнуть ? Ймовірність невисока. І з огляду на дві інші проблеми з діапазонами (згадані вище), які шанси торговець буде в торгівлі, коли цей крок нарешті відбудеться?
Стратегії альтернативного діапазону торгівлі
Для більшості початківців трейдерів прорив торгових діапазонів буде програшною стратегією. Помилкові прориви призведуть до збитків, виправлення призведе до підробки торговців поза законними кроками, а вибухонебезпечні надходження рідкісні, враховуючи багато можливих діапазонів, доступних для торгівлі. Однак, хоча для багатьох торговців може бути важко торгуватись діапазоном випередження, але існують альтернативи, використовуючи ту саму схему діаграми, яка дає трейдеру кращі шанси на успіх.
Зрештою, торговець повинен відмовитись від бажання потрапити на самому початку потенційного руху. Якщо відбудеться прорив, він відбудеться і буде чітко видно на діаграмах через деякий час. Саме тут торговці можуть поставити шанси на свою користь.
Якщо цінні папери повертаються до ціни прориву, а потім починають рухатися назад у напрямку прориву, торговець може вступити в торгівлю в цьому напрямку, відчуваючи себе набагато впевненіше, що прорив законний. Звичайно, відступ до точки пробою не буде завжди. При законних проривах відкат до колишнього діапазону відбуватиметься приблизно приблизно в 50% часу. Якщо цінні папери не повертаються назад, торговці можуть чекати, коли тенденція розвинеться, а потім реалізувати стратегію тренд-трейдингу. (Щоб дізнатися більше, див. " Тенденція торгівлі чи діапазон?"
Обидва ці методи значно зменшують шанс того, що торговець застрягне в помилковому прориві. Після того, як прорив відбувся і здійснив перший крок, легше вступити в цю точку, ніж скокнути прямо на рівні, за яким спостерігають багато інших торговців. Терпіння дозволить безпеці зробити свій хід і виявить, чи справді відбувся прорив чи ні. У цей момент трейдер може перейти до торгівлі, щоб зафіксувати тенденцію, яка зараз, здається, вже ведеться або може виникнути.
Суть
Діапазони легко помітити, що робить стратегію прориву діапазону дуже популярною. Однак багато торговців втрачають гроші на цій стратегії, головним чином через помилкові прориви, виправлення точки прориву та нереалістичні очікування. Стратегії, які, ймовірно, забезпечать торговцям більший успіх, включають терпіння і очікування, коли відбудеться прорив, а потім торгують тенденцією, якщо вона відбудеться, або чекають виправлення та бачать, чи ціна відновить напрямок прориву. (Докладніше див.: Анатомія торгових проривів .)
