Сектор фінансових послуг є невід'ємною частиною загального рівня світової економічної діяльності. З цієї причини більшість основних макроекономічних показників є дуже важливими даними для прогнозування сектору. Компанії, що надають фінансові послуги, покладаються на високий рівень ділової активності для отримання доходу, виступаючи посередником в економічних операціях.
Економічні показники оприлюднюються за допомогою досліджень, опитувань, галузевих звітів та зусиль збору даних державних органів. Ці показники мають широке значення для всіх ринкових секторів. Однак сектор фінансових послуг, мабуть, є найбільш чутливим до великих економічних сукупностей.
Інвестори у фінансові послуги зазвичай спостерігають за цими чотирма економічними показниками як ознакою загального стану здоров’я або потенційних проблем.
1. Процентні ставки
Процентні ставки є найбільш значущими показниками для банків та інших кредиторів. Банки отримують прибуток від різниці між ставками, які вони сплачують вкладникам, і ставками, які вони стягують з позичальників. Банкам стає все складніше передавати витрати на процентну ставку споживачам у міру зростання ставок. Високі витрати на запозичення відповідають меншій кількості позик та більшій економії. Це обмежує обсяг загальної прибуткової діяльності для кредиторів.
Цілком очевидно, що банки працюють найкраще - принаймні в короткостроковій перспективі - коли процентні ставки є нижчими.
Зниження процентних ставок також перетворює заощаджень у спекулянтів. Важко перемогти інфляцію, коли ставка на ощадний рахунок або депозитний сертифікат (CD) платить низьку ставку. Робітники частіше звертаються до акцій, щоб спробувати знайти шляхи протидії інфляції та вирощувати свої гніздові яйця на пенсію. Це створює попит на послуги з управління активами, брокерів та інших грошових посередників.
2. Валовий внутрішній продукт
Країни в усьому світі відстежують рівень економічної активності за допомогою розрахунків валового внутрішнього продукту (ВВП). Зростання рівня витрат або інвестицій спричиняє зростання ВВП, а сектор фінансових послуг, як правило, збільшує попит на товари та послуги, коли рівень витрат і інвестицій зростає.
Оскільки ВВП є найпоширенішим та найширшим показником економіки регіону, і це часто вважається відстаючим показником, то взаємозв'язок між запасами будь-якої компанії та ВВП в кращому випадку є немічним. Тим не менш, це вважається корисним орієнтиром для загального стану здоров'я фінансового сектора.
3. Державне регулювання та фіскальна політика
Державне регулювання не обов'язково є показником у традиційному розумінні; натомість інвесторам слідкувати за тим, як регулювання та тарифи можуть впливати на діяльність сектору фінансових послуг. На банки, які складають більше половини всього сектору в США, сильно впливають вимоги щодо резервів, закони про ліхварство, правила страхування та кредитування, а також можливість надання державної допомоги.
Фіскальна політика не впливає безпосередньо на банки. Це, скоріше, впливає на можливих клієнтів та торгових партнерів банків. Довіра споживачів має тенденцію до зростання під час експансіональної фіскальної політики та падіння під час контрактної фіскальної політики. Це може призвести до меншої кількості інвестицій, торгів та позик.
4. Існуючі будинкові продажі
Звіт про продаж існуючих будинків щомісяця видається Національною асоціацією ріелторів. Він надає банкам та іпотечним кредиторам останні дані про ціни продажу, рівні запасів та загальну кількість проданих будинків.
Цей звіт часто впливає на переважаючі ставки іпотечного кредитування. Інвестори у фінансові послуги та будівництво будинків повинні бачити результати, коли дані про продажі будинків зростають.
