Поки індекс Standard and Poor's 500 (S&P 500) на червень 2018 року досяг 3, 04% прибутку на 3, 04%, його аналог з малою капіталізацією, Russell 2000 Index, забезпечив прибуток понад три разів ця сума - повернення 9, 77% за той же період. Це випливає із зворотного боку двозначного прибутку Рассела 2000 у 2017 році.
Багато аналітиків та коментаторів ринку пов'язують успішність Рассела з високим рівнем прибутку та зростанням доходів, а також нещодавним капітальним ремонтом податків. "Коли у вас є середовище, де ми дерегулюємо, на відміну від збільшення регуляторних норм і ми зменшуємо податки, менеджери будуть почувати себе впевненіше", - сказав Ренді Гвіртцман, менеджер фонду "Барон Діскавері", фонд на суму 226 мільйонів доларів, акцентує увагу на компаніях з невеликим капіталом, як цитує The Wall Street Journal.
Крім того, американські акції з невеликим обмеженням, як правило, приносять більшу частину своїх доходів на внутрішньому ринку, що допомагає захистити їх від суперечок міжнародної торговельної політики, наприклад, ймовірної торговельної війни між США та Китаєм. Крім того, оскільки більшість менших компаній не експортують значної частини своєї продукції за кордон, більш сильний долар США має обмежений вплив на їх нижню лінію. (Докладніше див: 3 ETF для вигоди від тарифної відплати Китаю .)
Інвесторам, які бажають додати портфель з невеликою обмеженою вагою до свого портфеля, слід розглянути можливість інвестувати в один із цих чотирьох фондових біржових фондів.
iShares Core S&P Small-Cap ETF (NYSEARCA: IJR)
IShares Core S&P Small-Cap ETF, створений ще у 2000 році, відстежує ефективність індексу S&P SmallCap 600. Фонд досягає цього, вкладаючи більшість свого масивного фонду в розмірі 43, 88 мільярдів доларів у цінні папери, що складають базовий індекс. Ці цінні папери в першу чергу складаються з акцій з невеликою капіталізацією в США, які торгують з великою кількістю ліквідності. ETF має 600 акцій у своєму портфелі, що робить його досить диверсифікованим. Серед найпопулярніших фондів - Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) та Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
Коефіцієнт витрат iShares Core S&P Small-Cap ETF становить лише 0, 07%, що значно нижче середнього показника на 0, 30%. Станом на червень 2018 року IJR приносить прибуток у розмірі 13, 15% та виплачує інвесторам 1, 13% дивіденду.
Schwab США з маленькою кришкою ETF (NYSEARCA: SCHA)
Запущений в 2009 році, ETF Schwab Small Small Cap намагається забезпечити аналогічне повернення загальному індексу фондового ринку США у Dow Jones. Базовий індекс включає американські акції, розміщені між 751 та 2500 за ринковою обмеженням. Ваговий коефіцієнт розподіляється порівняно рівномірно по кошику ETF в розмірі 1733 акцій, при цьому не має більше тривалості 0, 38%. Найкращі фонди в портфелі ETF включають GoDaddy Inc. Клас A (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) та Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
Американський ETF з невеликими кришками Schwab менший, ніж IJR, але все ще є значним фондом, активи під управлінням (AUM) становлять 8, 12 мільярда доларів. Інвестори сплачують низький річний внесок у розмірі 0, 05%. Станом на червень 2018 року SCHA має п'яти-, три- та однорічну річну віддачу відповідно 13, 58%, 10, 47% та 21, 65% відповідно. За рік фонд повернув 9, 87%. (Докладніше дивіться у розділі: Топ-3 ETF з малим ковпаком на 2018 рік .)
SPDR Портфоліо з невеликою кришкою ETF (NYSEARCA: SPSM)
Сформований у 2013 році, ETF Portfolio Small Cap ETF намагається відстежити індекс SSGA Small Cap. Фонд досягає цього, вкладаючи принаймні 80% своїх активів у цінні папери, що входять до базового індексу. Базовий індекс включає американські акції, розміщені між 1 001 та 3000 за ринковою обмеженням. Розподіл активів розподілено у портфелі фонду у розмірі 2026 акцій; його п’ятірка найбільших акцій має сукупну вагу всього 1, 24%. Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) та Wayfair Inc. Клас A (NYSE: W) мають два найвищі ваги відповідно 0, 33% та 0, 24%.
База активів SPDR Portfolio Small Cap ETF має 1, 17 млрд. Доларів США та стягує ту саму щорічну плату, що і SCHA - 0, 05%. За останні три роки SPSM повернув 11, 29% та 10, 13% з початку року. Фонд пропонує інвесторам доходність дивідендів за 12 місяців 1, 35%.
Direxion Daily Small Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
Щоденний DirectX Bull 3X ETF Direxion має на меті забезпечити триразове (3 рази) щоденне повернення індексу Russell 2000. Фонд відслідковує базовий індекс, інвестуючи 57, 32% свого АУМ в ETF, який відстежує його орієнтир і використовує різні свопи, що є похідними контрактами, щоб забезпечити прибутковість із залученням.
Чистий актив компанії Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF складає 760, 93 мільйонів доларів. Фонд є найдорожчим із чотирьох із коефіцієнтом витрат 1, 1% для покриття додаткових витрат на забезпечення прибутковості. З початку року фонд повернув 27, 62% станом на червень 2018 року. Тісний розклад та достатня ліквідність TNA роблять його підходящим короткостроковим торговим інструментом для трейдерів, які шукають збільшення прибутку. (Для додаткового читання перевірте: Оцінка запасів дрібної шапки .)
