Що таке річний звіт?
Щорічний звіт - це публікація, яку державні корпорації повинні щорічно надавати акціонерам для опису їх операцій та фінансових умов. Передня частина звіту часто містить вражаючу комбінацію графіки, фотографій та супровідного оповідання, що всі хронікують діяльність компанії за останній рік. Задня частина звіту містить детальну фінансову та операційну інформацію.
Що таке річний звіт?
Розуміння річних звітів
Лише після прийняття законодавства після краху на фондовому ринку 1929 року щорічний звіт став регулярною складовою корпоративної фінансової звітності. Метою необхідного щорічного звіту є публічне розкриття корпоративної діяльності компанії за останній рік. Звіт зазвичай видається акціонерам та іншим зацікавленим сторонам, які використовують його для оцінки фінансових показників фірми. Зазвичай щорічний звіт містить такі розділи:
- Загальна корпоративна інформаціяОпераційна та фінансова інформаціяФінансова звітність, включаючи баланс, звіт про прибутки та звіт про рух грошових коштівПримітки до фінансової звітностіЗвіт редактораЗагальна інформація про фінансові дані
У США більш детальна версія річного звіту називається Формою 10-К і подається до Комісій з цінних паперів та бірж США (SEC). Компанії можуть подавати свої річні звіти в електронному вигляді через базу даних EDGAR SEC. Компанії, що звітують, повинні надсилати річні звіти своїм акціонерам, коли вони проводять щорічні збори для обрання директорів. Відповідно до правил проксі, компанії-звітники зобов’язані розміщувати свої проксі-матеріали, включаючи щорічні звіти, на веб-сайтах своїх компаній.
Поточні та потенційні інвестори, працівники, кредитори, аналітики та будь-яка інша зацікавлена сторона проаналізують компанію, використовуючи її щорічний звіт.
Щорічний звіт містить інформацію про фінансовий стан компанії, який може бути використаний для вимірювання:
- Здатність компанії виплачувати заборгованість у міру їх виникнення, коли компанія отримала прибуток або збитки в попередньому фінансовому роціПростання компанії протягом ряду роківСкільки прибутків компанія зберігає для зростання своїх операцій. Частка операційних витрат у отриманому доході
Річний звіт також визначає, чи відповідає інформація загальноприйнятим принципам бухгалтерського обліку (GAAP). Це підтвердження буде виділено як "некваліфікований погляд" у розділі аудиторського звіту. Фундаментальні аналітики намагаються зрозуміти майбутній напрямок компанії шляхом аналізу деталей, що містяться в її річному звіті.
Спеціальні міркування
Що стосується пайових фондів, щорічний звіт - це необхідний документ, який надається акціонерам фонду на фіскальному році. У ньому розкриваються певні аспекти діяльності та фінансового стану фонду. На відміну від корпоративних річних звітів, річні звіти про взаємний фонд найкраще описуються як "звичайна ваніль" з точки зору їх представлення.
Річний звіт про взаємний фонд, а також проспект фонду та відомості про додаткову інформацію, є джерелом багаторічних даних про фонди та результати діяльності, які надаються як акціонерам, так і потенційним інвесторам фондів. На жаль, більша частина інформації є кількісною, а не якісною, що стосується обов'язкових розкриттів бухгалтерського обліку, необхідних для пайових фондів.
Усі взаємні фонди, які зареєстровані у SEC, повинні щороку надсилати повний звіт усім акціонерам. Звіт показує, наскільки добре фонд працював протягом фінансового року. Інформація, яку можна знайти в річному звіті, включає:
- Таблиця, діаграма або графік фондів за категоріями (наприклад, тип цінних паперів, галузевий сектор, географічний регіон, кредитна якість або термін погашення) Аудитована фінансова звітність, включаючи повний або підсумковий (топ-50) перелік фондівКонцензована фінансова звітністьТаблиця, що показує прибутки фонду протягом 1-, 5- та 10-річного періоду. Обговорення керівництвом результатів діяльності Фонду Інформація про керівників та службовців, такі як ім'я, вік та термін роботи. Відшкодування чи компенсація, що виплачується керівникам, офіцерам та іншимпосадам.
Ключові вивезення
- Щорічний звіт - це публікація, яку державні корпорації повинні щорічно надавати акціонерам для опису їхніх операцій та фінансових умов. Якщо до краху на фондовому ринку 1929 року річний звіт став регулярною складовою фінансової звітності корпорацій. Взаємні фонди, які зареєстровані у SEC, повинні щороку надсилати повний річний звіт усім акціонерам.
