У 1980-х роках Джон Боллінгер, давній технік ринків, розробив техніку використання ковзних середніх з двома торговими смугами над і під ним. На відміну від процентного обчислення від нормальної ковзної середньої, Bollinger Bands® просто додає і віднімає розрахунок стандартного відхилення.
Стандартне відхилення - це математична формула, яка вимірює волатильність, показуючи, як ціна акцій може змінюватися від її справжньої вартості. Вимірюючи волатильність цін, Bollinger Bands® підлаштовується під ринкові умови. Саме це робить їх настільки зручними для торговців; вони можуть знайти майже всі цінові дані, необхідні між двома групами.
Розуміння групи Bollinger®
Bollinger Bands® складається з центральної лінії та двох цінових каналів (смуг) над і під ним. Середня лінія - це експоненціальна ковзна середня; цінові канали - це стандартні відхилення запасу, що вивчається. Діапазони будуть розширюватися і стискатися, коли цінова дія емісії стає мінливою (розширення) або перетворюється на жорстку схему торгівлі (скорочення).
Акція може тривалий час торгувати в тенденції, хоча і з деякою мінливістю час від часу. Щоб краще побачити тенденцію, торговці використовують ковзну середню для фільтрації цінових дій. Таким чином, торговці можуть зібрати важливу інформацію про те, як торгує ринок. Наприклад, після різкого підйому або падіння тенденції ринок може консолідуватись, торгуючись вузьким способом і перетинаючи вище та нижче ковзної середньої. Для кращого моніторингу такої поведінки торговці використовують цінові канали, які охоплюють торгову діяльність навколо тенденції.
Ми знаємо, що ринки торгують щоденно безперервно, хоча вони все ще торгують у бік зростання або спаду. Для передбачення цінової дії акції технічні працівники використовують ковзаючі середні лінії з підтримкою та опором.
Верхній опір і нижні лінії підтримки спочатку проводяться, а потім екстраполюються, щоб утворити канали, в межах яких торговець очікує, що вони будуть утримуватися. Деякі торговці малюють прямі лінії, що з'єднують або верхню, або нижню частину цін, щоб визначити, відповідно, верхню або нижню цінову крайність, а потім додають паралельні лінії для визначення каналу, по якому ціни повинні рухатися. Поки ціни не рухаються з цього каналу, трейдер може бути досить впевнений, що ціни рухаються так, як очікувалося.
Розуміння гуртів Боллінгера
Коли ціни на акції постійно торкаються верхньої смуги Bollinger®, ціни вважаються завищеними; навпаки, коли вони постійно торкаються нижньої смуги, ціни вважаються перепроданими, викликаючи сигнал покупки.
Використовуючи Bollinger Bands®, позначайте верхню та нижню смуги як цінові цілі. Якщо ціна відхиляється від нижньої смуги і переступає вище середнього за 20 днів (середня лінія), верхня смуга позначає верхню цінову ціль. В умовах сильного зростання цін ціни коливаються між верхньою смугою та 20-денною ковзною середньою. Коли це трапляється, переправа нижче 20-денної ковзної середньої попереджає про те, що змінити тенденцію до зворотного боку.
Приклади Bollinger Bands®
Фігура 1
Ви можете побачити на цій графіці American Express (NYSE: AXP) з початку 2008 року, що здебільшого цінова акція торкнулася нижньої смуги, а ціна акцій знизилася з рівня 60 доларів у зимовий період року до березня позиція близько 10 доларів. У кількох випадках цінова акція знизилася через центральну лінію (з березня по травень і знову в липні та серпні), але для багатьох торговців це, звичайно, не було сигналом купівлі, оскільки тенденція не була порушена.
Малюнок 2
У діаграмі корпорації Microsoft 2001 року (Nasdaq: MSFT) (вище) ви можете побачити тенденцію, яка повернулася до зростання на початку січня, але подивіться, наскільки повільною вона була в демонстрації зміни тенденції. Перед тим, як цінова акція перетнула центральну лінію, ціна акцій перейшла від $ 20 до $ 24, а потім - до $ 24 до $ 25, перш ніж деякі торговці отримають підтвердження зміни цієї тенденції.
Це не означає, що Bollinger Bands® не є добре оціненим показником перекупленості чи перепродажів, але такі графіки, як макет Microsoft 2001 року, є гарним нагадуванням про те, що нам слід почати з визнання тенденцій та простих рухомих середніх показників, перш ніж переходити до більш екзотичні показники.
Суть
Незважаючи на те, що у кожної стратегії є свої недоліки, Bollinger Bands® став одним із найкорисніших та найпоширеніших інструментів у висвітленні екстремальних короткотермінових цін на цінні папери. Покупка, коли ціни на акції переходять нижче нижньої групи Bollinger Band®, часто допомагає торговцям скористатися перепроданими умовами та прибутком, коли ціна акцій рухається назад до центральної лінії ковзних середніх.
