Це не справедливо. Реальність - це не сприйняття, але сприйняття - реальність. Припустимо, я сказав, що корови в 20 разів смертельніші за акул. Ти б виплюнув свій гамбургер, сміючись із мене. Але це правда; ці послушні корови щороку вбивають більше американців, ніж акули, ведмеді, алігатори, змії та павуки - разом!
Хоча люди є найбільшими вбивцями на землі. Але ми живемо, думаючи, що акули - це все щелепи, а отруйні павуки та змії виходять на нас. Ведмеді ховаються в сараї, коли ми виймаємо сміття, готові пограбувати нам.
Правда в тому, що всі вони роблять свою справу, як і ми. Зазвичай нічого не відбувається. Але страх править, бо він продається. Дружній фільм про акул не міг би пройти минулих студійних виконавців. Вони знають, що франшиза "Щелепи" зробила еквівалент 2 мільярди доларів сьогоднішніх доларів у всьому світі.
Аналогічно, ринок може заробити зображення великих кіпті ведмедів більше, ніж заряджати роги бика. Але реальність говорить, що бики великі і відповідальні.
Індекс великих грошей Mapsignals вимірює незвичну купівлю проти продажу. Він виріс до 71, 2%. Місяць тому це було 51, 9%. Купувати таке, що береться нізвідки, може бути моторошно. Коли професійні менеджери з грошей раптом усі важко потрапляють у запаси, це створює FOMO.
Але скільки часу може тривати така покупка? На цьому тижні ми, швидше за все, не перекупляємося (80% - плюс перекуплений). Ми могли залишитися таким чином деякий час. Нам знадобиться кілька величезних днів покупки поспіль, щоб переоцінити. Ще кілька днів, як п'ятниця, день покупки на 92%.
Врешті-решт, на ринку потрібно буде вентилюватись і відтягуватися назад. Але сьогодні покупці контролюють. Давайте зосередимось на тому, що вони купують. П’ятниця дала нам гарну думку. Це був найбільший день придбання медичної допомоги з 15 червня 2018 року. Майже 20% всесвіту зареєстрували покупку - за один день!
www.mapsignals.com
Наступний набір діаграм показує невеликий контекст для типу покупки, який ми спостерігаємо в галузі охорони здоров’я. Перша діаграма показує чисті покупки / продажі для сфери охорони здоров’я. Коли купується більше, ніж продається, є зелена смуга. Більше продаж означає червону смужку.
Другий графік показує велику купівлю в галузі біотехнології (більшість закупівель минулого тижня були в біотехнології). Зелені палички з’являються тоді, коли на 30-денну ковзну середню покупку більше 150%. Як ми використовуємо ці графіки, щоб допомогти нам вирішити, коли ввійти?
Охорона здоров'я
www.mapsignals.com
Біотехнологія
www.mapsignals.com
На графіку Фонду вибору сектору охорони здоров'я SPDR (XLV) ті, хто шукає безпечнішого розвитку тенденції, помітять, що, коли є великі покупки (наростаючі зелені колоски), більш тривалий термін демонструє вдячність. Ті, хто шукає угод, помітять, що, коли є червоне море, це хороший час, щоб укласти угоду - але страшніше. Ті, хто шукає оптимальні терміни та безпеку, помітять, що найкращий час, на який слід звернути увагу, - це коли ми отримуємо зелену покупку відразу після великих продажів.
Це налаштування за останній тиждень або близько того, з хорошими продажами з подальшим поспіхом, як повітря, що кидається у вакуум. Як я вже говорив вище, купівля медичної допомоги була сильно нахилена до біотехнологій. З 82 сигналів про покупку минулого тижня 50 були біотехнологіями. Дивлячись на діаграму SPDR S&P Biotech ETF (XBI), просто ізолюючи біотехнологію, ви помітите, що патчі великої купівлі часто супроводжуються більш високими цінами. Насправді, при купівлі вискочив на початку 2017 року, це передувало шестимісячному мітингу на 60% у XBI.
Ще одне місце, на яке слід звернути увагу, - це технології Ми бачимо однотипні діаграми нижче. Чисті покупки (зелені) набрали в техніці після неприємного патчу продажу. Це добре підходить для майбутніх цін у секторі інформаційних технологій. Тут ми використовуємо Фонд вибору технологій SPDR Fund (XLK) в якості вимірювального приладу.
Знову ж таки: що саме купується в техніці? Технологія показала 68 покупок за тиждень, а 21 з них - напівпровідники. Це не дивно, адже ми вже певний час спрацьовуємо над цим.
Несподіванкою є те, що програмне забезпечення показало 36 з цих 68 покупців. Це галузь, яка згоріла наприкінці вересня до жовтня. Це було токсично, але знову ж таки, не тому, що сектор був принципово слабким. Ми вважаємо, що менеджери портфоліо отримали крапку за плечі, щоб продати переможцям, щоб заплатити за програшів після бурхливого літа. Програмне забезпечення протягом певного часу було найбільшим переможцем.
Ви можете це чітко бачити на графіку ITS-сектору розширеного технічного програмного забезпечення ETF (IGV) праворуч. Він в основному служить індексом для відстеження запасів програмної галузі. Що цікаво, коли ми бачимо таку велику покупку. Ці зелені смуги становлять 150% середньої тривалості покупки програмного забезпечення за 30 днів. Коли він розкручується, це означає великі вигоди. Якщо придивитися уважно до правої нижньої частини діаграми, ви побачите, що вона лише почалася знову. Після неприємних продажів минулого місяця, покупці відступають. Пістолет мені в голову: запаси програмного забезпечення ростуть.
www.mapsignals.com
Бики та ведмеді можуть виконувати це на CNBC. Що насправді важливо, це дані: що насправді відбувається? Те саме стосується людей-вбивць. Щелепи отримують поганий реп, але статистично це ті злі корови, на які треба стежити.
Зрештою, саме ви повинні довіряти, звідки походить ваша інформація. Здебільшого, ті, хто вам їх годує, хочуть, щоб ви сприймали речі так, як вони їх продають: тож ви купуєте те, що продаєте. Озброїться даними. Стівен Кінг сказав це солодко: "Довіра невинних - найкорисніший інструмент брехуна".
Суть
Ми (Mapsignals) продовжуємо бути бичачими на акції США в довгостроковій перспективі, і ми бачимо будь-який відкат як можливість покупки. Слабкі ринки можуть запропонувати продаж акцій, якщо інвестор терплячий.
