Що таке богиня?
Bogey - це модна мова, що стосується еталону, який використовується для оцінки ефективності діяльності фонду та характеристик ризику. Охотник надає орієнтир індексу, який може слугувати близьким проксі для порівняння обсягу інвестицій фонду.
Що таке богиня?
Ключові вивезення
- Термін "підман" відноситься до показника індексу, який корисний для оцінки ефективності та характеристик ризику фонду. Компанії, що користуються фондом, вибирають конкретний орієнтир, який може використовуватися як інструмент близького порівняння. різні способи, залежно від мети компанії. Наприклад, пасивні інвестиційні фонди можуть встановити показник шахрайства і прагнути повторити показник показника. Інші інвестиційні компанії можуть встановити орієнтир шахрайства як стандарт, який вони хочуть перевершити.
Як працює богиня
Охотник посилається на орієнтир взаємного фонду, який надає інвестору репрезентативний зразок ринкового сегмента, за яким він може порівняти результативність та інші характеристики. Тести можна ідентифікувати та використовувати різними способами. Деякі орієнтири можуть бути відносними та встановлюватись інвестором для порівняння їх фонду з широким ринком чи іншими інвестиціями в галузі. Заманщик, як правило, посилається на конкретний орієнтир, який встановлюється фондовою компанією як близьке порівняння для самого фонду.
Вибір баггі - важливе завдання портфеля; вибір індексу або базового вікна потребує прогнозування волатильності та процентних ставок.
Спеціальні міркування
Інвестори використовують орієнтири для порівняння та порівняння показників показника, що представляє ринкову вибірку, з різними видами фондів та інвестиціями на ринку. Тести можна використовувати для будь-яких цілей і можуть допомогти інвестору отримати уявлення про ефективність сегментів ринку в галузі.
Орієнтовний орієнтир часто визначається компанією взаємних фондів і посилається разом з його об'єктивною та інвестиційною стратегією в реєстраційні документи та проспект фонду. Пасивні інвестиційні фонди та їх орієнтири є провідним прикладом рефератів для шахраїв. Ці кошти намагаються повторити ефективність та характеристики індексу з невеликим відстеженням прибутку або відхиленням від ризику.
Інші фонди можуть використовувати базовий орієнтир як інвестиційний всесвіт, будуючи інвестиційну стратегію, яка прагне перевершити тест. Крім того, деякі інвестори можуть порівнювати та порівнювати показники шахрайства з відносними показниками, щоб краще зрозуміти, як працює фонд та його орієнтир порівняно з іншими варіантами широкого ринку.
Приклад богера
Індекс сукупних облігацій S&P 500 та Barclays США надають два приклади орієнтирів акцій США та боргу США. Протягом 22 жовтня 2019 року S&P 500 повернувся на 19, 5% за поточний рік, а індекс сукупних облігацій Barclays в США отримав 8, 52%. Ці провідні орієнтири часто використовуються, щоб допомогти інвесторам оцінити очікування ефективності нових інвестицій як в акції, так і з фіксованим доходом.
Орієнтовний орієнтир матиме аналогічні, якщо не такі ж показники, як фонд. Одним із прикладів аналізу базових показників пасивного фонду є індекс Russell 3000 та iShares Russell 3000 Index Index (IWV). З 22 жовтня 2018 року індекс зростання Russell 3000 приріст становив 22, 3% проти прибутку 18, 9% для IWV.
Для інвестора, що дивиться на цю інвестицію в широкому ринковому відношенні, вони побачать, що IWV уважно стежить за її базовим показником і має схожі характеристики ризику. Для порівняльного порівняння цей фонд та його реферат також випереджають американський сукупний індекс Barclays із рентабельністю 8, 32%.
