Що таке Брокер?
Брокер - це фізична особа або фірма, яка стягує плату або комісію за виконання замовлень на купівлю-продаж, поданих інвестором. Брокер також посилається на роль фірми, коли вона виступає агентом для замовника і стягує з клієнта комісію за свої послуги. Весь цей процес був революціонізований зміною парадигми, викликаною Інтернетом.
Брокер
Основи брокера
Окрім виконання замовлень клієнтів, брокери можуть надавати інвесторам дослідження, інвестиційні плани та ринкову інформацію. Вони також можуть перехресно продавати інші фінансові продукти та послуги, які пропонує їх брокерська фірма, наприклад, доступ до приватних клієнтів, що пропонують індивідуальні рішення для клієнтів з високою чистою вартістю. У минулому лише заможні люди могли дозволити собі посередника та отримати доступ до фондового ринку. Інтернет-брокер викликав вибух дисконтних брокерів, які дозволяють інвесторам торгувати за меншими цінами, але без персоналізованих порад.
Ключові вивезення
- Брокер - це фізична особа або фірма, яка стягує плату або комісію за виконання замовлень, що подаються інвестором. Брокер також може посилатися на роль фірми, коли вона виступає агентом для клієнта і стягує з клієнта комісію. за свої послуги. Брокери зі знижками здійснюють торги від імені клієнта, але зазвичай не надають інвестиційні поради. Брокерські послуги надають послуги з виконання, а також спеціалізовані інвестиційні поради та рішення. Брокери реєструються у FINRA, тоді як інвестиційні радники реєструються через SEC як RIA.
Знижки порівняно з брокерами з повним набором послуг
Брокери зі знижками можуть здійснювати безліч видів торгів від імені клієнта, за що вони стягують знижену комісію в межах від 5 до 15 доларів за торгівлю. Їх низька структура плати базується на обсязі та менших витратах. Вони не пропонують інвестиційних порад, а брокери зазвичай отримують зарплату, а не комісію. Більшість дисконтних брокерів пропонують інтернет-торгову платформу, яка приваблює все більшу кількість інвесторів, що направляються самостійно.
Брокери з повним набором послуг пропонують різноманітні послуги, включаючи дослідження ринку, інвестиційні консультації та пенсійне планування, крім повного спектру інвестиційних продуктів. Для цього інвестори можуть розраховувати платити більш високі комісії за свої торги. Брокери отримують компенсацію від брокерської фірми виходячи з обсягу їх торгівлі, а також за продаж інвестиційної продукції. Зростаюча кількість брокерів пропонує інвестиційні продукти на основі комісійних платежів, наприклад, керовані інвестиційні рахунки.
Брокери з нерухомості
У галузі нерухомості брокер - це ліцензований професіонал з нерухомості, який зазвичай представляє продавця нерухомості. Обов’язки брокера при роботі з продавцем можуть включати:
- Визначення ринкової вартості об'єктів нерухомості. Перелік та реклама нерухомості для продажу. Подання нерухомості потенційним покупцям. Повідомлення клієнтів щодо пропозицій, положень та пов'язаних питань. Подання всіх пропозицій продавцю на розгляд.
Не рідкість, коли брокер з нерухомості працює для покупця, і в цьому випадку брокер несе відповідальність за:
- Розташування всіх об'єктів нерухомості у бажаній площі покупця, відсортованих за ціновим діапазоном та критеріями. Підготовка первинної пропозиції та договір купівлі для покупця, який вирішив зробити пропозицію щодо нерухомості. Проведення переговорів з продавцем від імені покупця. Керування оглядом нерухомості та переговори про ремонт. Допомога покупцеві через закриття та заволодіння майном.
Положення про брокер
Брокери реєструються в Органі регулювання фінансової промисловості (FINRA), саморегулювальному органі брокерових дилерів. Обслуговуючи своїх клієнтів, брокери дотримуються стандарту поведінки, заснованого на "правилі придатності", що вимагає наявності розумних підстав для рекомендації конкретного товару чи інвестиції. Друга частина правила, яку зазвичай називають «знайте свого клієнта», або KYC, стосується кроків, які повинен використовувати брокер для виявлення свого клієнта та його цілей заощадження, що допомагає їм встановити обґрунтовані підстави рекомендації. Брокер повинен докласти розумних зусиль для отримання інформації про фінансовий стан клієнта, податковий статус, інвестиційні цілі та іншу інформацію, що використовується при складанні рекомендації.
Цей стандарт поведінки суттєво відрізняється від стандарту, застосовуваного до фінансових радників, зареєстрованих у Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) як зареєстрованих радників з інвестицій (RIAs). Згідно із Законом про інвестиційних радників 1940 р., RIA дотримуються суворого довіреного стандарту, щоб завжди діяти в інтересах клієнта, забезпечуючи при цьому повне розкриття їхніх зборів.
Брокери нерухомості в США ліцензуються кожним штатом, а не федеральним урядом. Кожна держава має свої закони, що визначають типи відносин, які можуть існувати між клієнтами та брокерами, та обов'язки брокерів перед клієнтами та представниками громадськості. (Для читання, пов’язаного з цим, див. "Радник з інвестицій проти брокера: в чому різниця?")
Приклад реального світу брокерів
Ці чотири провідні американські брокери, що регулюються, забезпечують інвесторам та трейдерам доступ до фінансових ринків. Ставки посередництва станом на травень 2019 року.
TD Ameritrade: Корпорація TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) надає торги акціями, опціонами, фондовими коштами (ETF), пайовими фондами, ф'ючерсними контрактами та інвестиціями з фіксованим доходом. Брокер, що базується в Омасі, штат Небраска, обслуговує 11 мільйонів рахунків, на загальну суму активів понад 1 трлн. Дол.
Чарльз Шваб: Корпорація Чарльз Шваб (SCHW) сприяє торгівлі на більшості фінансових ринків разом із наданням маржинального кредитування та управління готівкою. Брокер експлуатує більше 330 місць розташування цегли та будівельних розчинів у 46 штатах і має 3, 36 трлн. Дол. США загальних активів клієнта. Торговці сплачують фіксовану ставку в розмірі 4, 95 долара за торгівлю акціями.
E * TRADE: заснована у 1982 році, E * TRADE Financial Corporation (ETFC) здійснює торгівлю широким спектром цінних паперів, на яких розміщено понад три мільйони брокерських рахунків, маючи 285 мільярдів доларів клієнтських активів. Брокер пропонує своїм клієнтам асортимент освітніх ресурсів, пов’язаних з інвестуванням, що допомагає гарантувати її єдину ставку 6, 95 долара за ставку комісійної комісії.
Інтерактивні брокери: Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR), маючи клієнтський капітал понад 150 мільярдів доларів США, пропонують одні з найнижчих комісій, доступних в розмірі 0, 005 доларів США за акцію, мінімум 1 долар США за торгівлю. Брокер підключається до будь-якої електронної біржі в усьому світі, що дозволяє торгувати акціями, опціонами та ф'ючерсами. Клієнти отримують доступ до безлічі інструментів для відстеження та аналізу фінансових ринків.
