Компонент Dow Caterpillar Inc. (CAT) пропустив очікування прибутку в четвертому кварталі з великим відривом на передринку в понеділок, дотримуючись оцінок доходу та різко скоротивши керівництво 2019 фінансового року. Люта реакція на продаж новин знизила акції ще на 5% за кілька хвилин, підкресливши залежність компанії від Китаю після року торговельної напруги, загроз та тарифів, різко знизили темпи економічного зростання країни Азії.
Цей циклічний запас сильно залежить від здорової світової економіки, особливо в Китаї, і, ймовірно, буде сильно реагувати на торгові переговори, які мають закінчитися в кінці лютого. Це встановлює небезпечний двосторонній сценарій, коли зовнішні події диктують розвиток цін, а не внутрішні основи чи техніку. Як результат, більшість учасників ринку повинні просто стояти осторонь і чекати, готові скористатися угодою або не мати угоди після її повідомлення.
Довгострокова діаграма CAT (1992 - 2019)
TradingView.com
Акція закінчила чотирирічне падіння майже в ціні 5, 00 долара в 1991 р. І різко зросла, вступивши в потужний розвиток тенденції, підкріплений новими можливостями зростання після падіння комунізму. У 1997 році, як реакція на азіатську заразність, він досяг понад 30 доларів, і не вдалося здійснити дві спроби прориву в нове тисячоліття. Агресивні продавці взяли під контроль, коли інтернет-бульбашка лопнула, знизивши ціну до чотирирічного мінімуму в жовтні 2000 року.
Тест 2002 року на цьому рівні завершив подвійне перевертання, випереджаючи нову тенденцію, яка зламала опір 1997 року. Акція перевершила широкі орієнтири протягом середини десятиліття на ринку бика, середина десятиліття швидко зростала в результаті реакції на великі китайські інвестиції в інфраструктуру. Мітинг закінчився у верхніх 80-х доларах США у 2007 році, поступившись місцем невдалої спроби прориву 2008 року, а потім різкого падіння під час економічного краху.
Шестирічний мінімум у нижчих 20 доларах США відзначив історичну можливість придбання, випереджаючи відскок у формі V, який досяг нових максимумів у 2011 році. Мітинг досяг найкращих результатів, коли китайський ріст зменшився в тому році, сигналізуючи про тривалий період низької ефективності, який закінчився прорив 2017 року. Подальша тенденція зростання в січні 2018 року становила рекордно високий показник - 173, 24 долара, випереджаючи різку корекцію реакції на світову торговельну напругу. Спад зменшився при підтримці прориву та 50-місячній експоненціальній ковзній середній (EMA) у жовтні, підвищивши шанси на тривалу хвилю відновлення.
Запас вирізав довгу низку нижчих максимумів і нижчих мінімумів протягом останніх 12 місяців, і купінчастий сплеск вище листопадового максимуму на рівні $ 136 зараз необхідний, щоб полегшити це ведмеже рівняння. Щомісячний осцилятор стохастики перетворився на цикл купівлі в серпні 2018 року і дотримувався такої орієнтації, хоча акція розмістила 14-місячний мінімум на рівні 112 доларів у жовтні. Загалом це схоже на схему утримання, коли США та Китай намагаються домовитись про торговельну угоду.
Короткостроковий графік CAT (2016 - 2019)
TradingView.Com
Сітка Фібоначчі розтягнулася по всій висхідній тренді, яка почалася в 2016 році, і знижує жовтня та грудень мінімуми на рівні корекції ралі.618. У поєднанні з проривом і ковзною середньою підтримкою, акція може виходити на нову тенденцію зростання, яка запускає сигнали про купівлю на ралі вище 136 доларів. Однак червона лінія тренду, утворена нижчими максимумами, може бути однаково жорсткою для монтажу, відзначаючи додатковий опір вище 150 доларів.
Індикатор накопичення та розподілу балансового обсягу (OBV) досяг нового максимуму в 2011 році і не досяг цього піку, коли ціна зафіксувала всебічний максимум у 2018 році. Покупки акцій за останні кілька років можуть сприяти цьому ведмежій розбіжності. Індикатор знизився в симпатії до падіння цін за останній рік, але не виявляє жодної ознаки паніки та поспіху на виходи. Ця стійкість також може підкріпити більш високі ціни в найближчі місяці.
Суть
Компанія Caterpillar стискається після пропущених очікувань заробітку та зниження орієнтирів, але може мати 50-денну підтримку EMA трохи нижче 130 доларів, поки торгові переговори не завершаться в наступному місяці.
