На тлі тижня делегація США, відправлена до Шанхаю, щоб відновити зупинені торгові переговори, президент Дональд Трамп звільнив твіт, звинувачуючи Китай у тому, що він не дотримувався обіцянок придбати більше сільськогосподарської продукції США. У швидкій ескалації, яка зненацька охопила багатьох спостерігачів ринку, президент заявив у четвер, що США почнуть вводити 10% тарифів на додаткові китайські товари на суму 300 мільярдів доларів, включаючи електроніку, одяг, взуття та іграшки.
Новини про новий раунд мита, який встановлений у другій за величиною світовій економіці, з'являються лише через два дні після того, як економічні дані, опубліковані Національним статистичним бюро статистики Китаю (NBS), показали, що виробнича діяльність в липні залишалася млявою. Хоча в країні індекс керівників виробничих закупівель (PMI) піднявся до 49, 7 в минулому місяці з 49, 4 в червні, він залишається нижче 50-ти порогових значень, що відокремлює розширення від скорочення, що відображає виклики, що виникають внаслідок тривалої торговельної напруги.
"Незважаючи на ситуацію в липні, економічні умови не покращилися з червня", - заявив The Wall Street Journal Ларрі Ху, економіст Macquarie Group Limited. "Китайська економіка досі перебуває в середині спаду. Найгірше ще не настало", - додав Ху.
Тим, хто хоче позиціонувати більшу мінливість китайських акцій, оскільки торгівельна війна між Вашингтоном та Пекіном триває, повинна розглянути можливість торгівлі цими трьома китайськими оберненими фондовими фондами (ETF), які зростають у міру зниження фондових ринків. Нижче ми розглядаємо показники кожного фонду та розглядаємо кілька торгових ігор, щоб отримати прибуток від подальших ведмежних цінових дій.
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
Сформований у 2007 році та стягуючи плату за управління 0, 95%, ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) прагне повернути вдвічі більше обернену ефективність індексу FTSE China 50. Орієнтовний показник ETF включає 50 акцій великої капіталізації, що котируються на Гонконзькій фондовій біржі. Значний вплив на фінансові послуги (45, 70%) та послуги зв'язку (18, 90%) робить фонд придатним для тих, хто хоче робити ставки на сектори, в яких переважають державні підприємства. Технологічний конгломерат Tencent Holdings Limited (TCEHY) командує найвищим розподілом в базовому індексі на рівні 9, 18%. Щоденна ліквідність долара в розмірі понад 5 мільйонів доларів США в поєднанні з вузьким середнім спредом 0, 03% підтримують управління торговими витратами. Станом на 2 серпня 2019 року FXP контролює активи, що знаходяться в управлінні (AUM), у розмірі 33, 22 мільйона доларів США, пропонує 0, 81% дивідендної прибутковості і знизився на 16, 94% за рік (YTD).
Ціна акцій ETF знизилася між січнем та квітнем, після того як у травні знизилася на 20%. Ціна впала до низького рівня в 2019 році, коли сподівання на прорив торгової угоди набрали обертів після того, як президент Трамп зустрівся зі своїм китайським колегою Сі Цзіньпіном на стороні зустрічі на саміті групи 20 (G-20) в Японії. Новини про нові тарифи, введені Китаю, побачили, що бики повертаються до фонду у четвер, підштовхуючи його ціну вище низхідної тенденції, яка поширюється на жовтень 2018 року. Трейдери, які грають на прориві, повинні прагнути бронювати прибуток біля ключового опору на рівні 78 доларів США та захищати сторону від зупинки розміщується нижче 50-денного простого ковзного середнього (SMA).
Direxion Daily FTSE China Bear 3X акції (YANG)
Маючи чисті активи майже 80 мільйонів доларів, Direxion Daily FTSE China Bear 3X акції (YANG) має на меті забезпечити триразову зворотну щоденну віддачу індексу FTSE China 50. Додатковий леверидж фонду робить його підходящим інструментом для трейдерів, які хочуть отримати агресивну короткострокову ставку проти акцій Китаю. Щоденний оборот становить приблизно 355 000 акцій та 0, 03% спред, YANG пропонує достатню ліквідність для заповнення замовлень та мінімізації прослизання. Трейдери повинні знати, що ETF щодня відновлює баланс, що робить прибутки довші, ніж один день, залежними від ефектів сполук. Коефіцієнт витрат у 1, 08% фонду відповідає конкурентоспроможному продукту. YANG випустила 1, 43% дивідендної прибутковості і знизилася майже на 25% у річному обчисленні на 2 серпня 2019 року.
Акції YANG різко скоротилися назад у червні, але вдалося утримати вище квітневого падіння. Останній прогрес розпочався на початку липня до періоду жорсткої консолідації. Ціна відновила оберти до кінця минулого місяця і продовжила своє поштовх у серпні, піднявшись як за дев'ятимісячною тенденцією, так і за 200-денною SMA у великому обсязі торгових сесій у четвер. Торговці можуть вирішити масштаб у розмірі 70 і 77, 50 доларів - обидві області надмірного опору. Подумайте про встановлення порядку припинення збитків під вчорашній мінімум на рівні $ 50, 28, щоб захистити від раптового зміни ціни.
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Акції (CHAD)
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD) намагається повернути обернену щоденну ефективність індексу CSI 300. Цей ETF надає американським інвесторам вплив на китайські компанії, що здійснюють торгівлю на двох китайських фондових біржах, Шанхайській фондовій біржі (SSE) та Шеньчженьській фондовій біржі (SZSE), що називається акціями China A. Основні акції у відстеженому індексі включають Ping Insurance Group (Group) Company of China, Ltd. (601318.SS), Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) та China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHHF). CHAD стягує 0, 85% плати за управління, має приблизно 180 мільйонів доларів активів, і приносить дохід від -23, 97% з 2 серпня 2019 року.
Як і перші два обговорені в Китаї фонди ведмедів, акції CHAD у квітні підробили дно з початку року. Незважаючи на те, що ціна все ще торгується нижче рівня травневого повороту, сплеск на 3, 60% вчора над 50-денним SMA та уважно спостерігається лінія спаду може призвести до того, що в цей ведмежий ETF вдариться бик, коли трейдери прориву вступають у бійку. Фонд також може побачити тиск на покупців, які поспішають покрити свої короткі позиції. Тим, хто вирішив вступити, слід перейти до рівня 35 доларів, де ціна може зіткнутися з опором від нижчої тенденції попереднього діапазону торгів. Керуйте ризиком, зменшуючи збитки на коригуванні нижче лінії спадання і переміщуючи зупинки до точки беззбитковості, якщо ціна піднімається вище 200-денного SMA.
StockCharts.com
