Зауваження на ринку смартфонів нікуди не йде, на шкоду деяким найбільшим постачальникам Apple Inc. (AAPL), за словами однієї з команд аналітиків на вулиці, яка стала більш бичачою на напівпровідникові п'єси, такі як Skyworks Solutions Inc. (SWKS) та напівпровідник на Тайвані (TSM).
У вівторок аналітики Morgan Stanley Крейг Хеттенбах, Джозеф Мур та Кеті Губерт разом із колегами з Азії написали дослідницьку записку, в якій висвітлювали ризики, з якими стикаються постачальники Apple на тлі ослаблення ринку iPhone. У лютому виробник смартфонів повідомив про менші продажі iPhone в грудні, ніж очікувалося. За підсумками Мур випустив записку, вказуючи на те, що "невтішні iPhone-телефони в поєднанні з надмірною переробкою рекламних ресурсів повинні надалі мати виражений вплив на постачальників Apple і ширший сегмент смартфонів".
Китайська раковина в четвертому кварталі, перший спад у записі
Аналітики писали, що обсяг поставок смартфонів у четвертому кварталі знизився на 6% загалом, у тому числі на ключовому китайському ринку знизився на 13% та відзначився перший спад у регіоні.
"Після раунду скорочень замовлень, що починається наприкінці 4 кварталу 17 року, мережа постачань смартфонів у Китаї зазнала травлення інвентарю, і поки що ми не бачили жодних серйозних переживань китайського Нового року", - написали аналітики Morgan Stanley. Вони додали, що нові пристрої китайських компаній, що займаються смартфонами, включаючи Huawei та Oppo, не виглядають достатньо вагомими, щоб змінити поточні тенденції чіпів. Що стосується Apple, уповільнення попиту на 10-ту річницю iPhone X сповіщає погані новини для виробників мікросхем, включаючи запаси інвентарю через попередні замовлення з грудня.
Морган Стенлі оцінює Skyworks на недостатню вагу, вказуючи на те, що компанія Woburn, штат Массачусетс, стикається з "високою планою за червневий квартал". Taiwan Semi, з іншого боку, може побачити негативні зворотні вітри для своїх процесорів, частково обернених шипом попиту на його частини у шахтарів криптовалюти. Інвестиційна фірма рекомендує придбати тайваньський MediaTek Inc. (MDTKF), який конкурує проти Qualcomm Inc. (QCOM) у процесорах смартфонів та деталях базової смуги. Акція QCOM знизилася на 4, 3% у вівторок ввечері на рівні 60, 11 долара після того, як президент Дональд Трамп заблокував конкурентну пропозицію щодо поглинання конкурента Broadcom Ltd. (AVGO) на 117 мільярдів доларів з питань національної безпеки.
