Що таке вартість застави?
Термін заставної вартості означає справедливу ринкову вартість активів, що використовуються для забезпечення позики. Вартість застави зазвичай визначається з огляду на останні ціни продажу подібних активів або шляхом оцінки активів, кваліфікованих експертом.
Що таке застава?
Ключові вивезення
- Цінність застави стосується суми активів, що були надані для забезпечення позики. Ця вартість часто використовується кредиторами для оцінки рівня ризику, пов'язаного з конкретною заявою на позику. Для оцінки вартості застави застосовуються різні методи. Сюди можна віднести перегляд порівнянних операцій, покладання податкової оцінки та консультації з експертами з предметних питань.
Розуміння вартості застави
Вартість застави - один із ключових аспектів, що розглядаються кредиторами при розгляді заявок на забезпечення позиками. У забезпеченому кредиті позикодавець має право отримати право власності на певний актив, який називається "заставою" позики, у випадку, якщо позичальник не виконає свого зобов'язання. Теоретично кредитор повинен мати можливість повернути всі або більшість своїх інвестицій, продавши заставу. Таким чином, оцінка вартості цього застави є ключовим кроком до затвердження будь-якого забезпеченого кредиту.
Позики до коефіцієнтів вартості
Розмір забезпеченого кредиту щодо його вартості застави відомий як коефіцієнт позики до вартості (LTV). Наприклад, якщо банк надає кредит у розмірі 800 000 доларів США для придбання будинку на суму застави в 1 мільйон доларів, то його коефіцієнт LTV складе 80%.
Забезпечені позики можуть бути надані проти всіх видів майна. Один з найпоширеніших видів забезпеченого кредиту - це іпотека будинку, в якій будинок надається як застава для забезпечення іпотечного кредиту. У цій ситуації, якщо позичальник не здійснив свої іпотечні платежі, іпотечний кредитор може продати будинок, щоб відновити свої інвестиції. Тим часом вартість застави будинку зазвичай визначається, спираючись на оцінювача, який спеціалізується на нерухомості. Також можуть бути використані інші показники оцінки, такі як нещодавні податкові оцінки або порівнянні операції.
Приклад вартості застави в реальному світі
Залежно від типу активу, що використовується як застава, методи оцінки вартості застави можуть відрізнятися. Наприклад, якщо позика під заставу акцій, котрі продаються з публічною торгівлею, то поточна ринкова ціна цих цінних паперів може бути використана при оцінці її вартості забезпечення.
В інших випадках застава, що використовується, може рідко торгуватися на ринку. Наприклад, позичальник може заставити заставу у вигляді приватних акцій або альтернативних активів, таких як образотворче мистецтво або рідкісні предмети колекціонерів. У цих ситуаціях оцінювачеві може знадобитися використовувати спеціалізовані методи оцінки, такі як обчислення вартості приватних акцій за допомогою аналізу дисконтованих грошових потоків (DCF). Тим часом образотворче мистецтво та інші рідкісні предмети можуть бути оцінені фахівцями, які знайомі з приватними ринками колекціонерів та аукціонами для цих видів активів.
Зазвичай розмір позики, наданої позикодавцем, буде становити від 70 до 90% його вартості застави. Наприклад, що стосується іпотечних кредитів, то кредитори традиційно пропонують 80% фінансування, що означає, що позичальнику потрібно буде забезпечити 20% початкового внеску. Однак точний розмір позики залежатиме від кількох факторів, таких як сприйнята надійність його вартості застави, поточний стан ринку та кредитний рейтинг позичальника.
