Що таке Копула
Копула (або теорія ймовірностей) - це статистична міра, яка являє собою багатоваріантний рівномірний розподіл, який вивчає асоціацію або залежність між багатьма змінними. Хоча статистичний розрахунок копули був розроблений у 1957 році, він не застосовувався до фінансових ринків та фінансів до кінця 1990-х.
НАРУШЕННЯ Вниз Копула
Латинська мова для ланцюжок "зв'язок" або "краватка" - це математичний інструмент, який використовується у фінансах, щоб допомогти визначити адекватність економічного капіталу, ринковий ризик, кредитний ризик та операційний ризик. Взаємозалежність прибутковості двох або більше активів зазвичай розраховується за допомогою коефіцієнта кореляції. Однак кореляція працює добре із звичайними розподілами, тоді як дистрибуція на фінансових ринках часто ненормальна. Таким чином, копула застосовується до таких галузей фінансування, як ціноутворення опціонів та ризикованість портфеля для подолання косого або асиметричного розподілу.
Теорія варіантів, зокрема ціноутворення опціонів, є вузькоспеціалізованою сферою фінансів. Багатоваріантні варіанти широко застосовуються там, де є необхідність захищатись від ряду ризиків одночасно; наприклад, коли існує декілька валют. Ціноутворення кошика варіантів - непросте завдання. Удосконалення методів моделювання в Монте-Карло та функцій копули пропонують поліпшити ціни на двоваріантні умовні претензії, такі як похідні із вбудованими опціями.
