Що таке Core Plus?
Основний плюс - це стиль управління інвестиціями, який дозволяє менеджерам збільшувати основну базу фондів у межах визначеного цільового портфеля, використовуючи інструменти, що мають більший ризик та більший потенційний прибуток. Кошти, які використовують цю стратегію, називаються основними фондами.
Фонди основних плюсів, як правило, пов'язані з фондами з фіксованим доходом, додаючи до основного портфеля облігацій інвестиційного класу альтернативні інвестиції, такі як борги з високим рівнем доходу, глобальний борг та ринок, що розвивається. Фонди Core плюс власний капітал також існують з подібною стратегією: вони використовують альтернативні інвестиції для підвищення віддачі від основного сегмента ринку.
ключові витяги
- Основний плюс - це стиль управління інвестиціями, який дозволяє менеджерам збільшувати основну базу фондів інструментами, які пропонують більший ризик, але більший потенційний прибуток. Стратегії інвестування в зону плюс додатково пов'язані з фондами з фіксованим доходом. Фонди акцій можуть також використовувати основні стратегії плюс.
Розуміння Core Plus
Основні інвестиційні стратегії в основному пов'язані з фондами з фіксованим доходом. Вони надають менеджеру фонду деяку гнучкість для підвищення прибутку від інвестицій поза основною метою фонду. Цінні папери, які використовуються для цих додаткових доходів, як правило, також є інвестиціями з фіксованим доходом, які часто є більш ризикованими, але потенційно вигіднішими, ніж основні фонди фонду.
Інвестиційні консультанти в основному плюсовому фонді будуть будувати свої первинні активи саме навколо цінних паперів, які відповідають визначеній цілі. Ця частина портфеля призначена для збереження як довгострокової інвестиції з наміром зберігати цінні папери практично назавжди. Такі холдинги можуть становити до 75% портфеля. Залишок, що залишився, тоді складатиметься з холдингу з високим рівнем ризику, який може мати коротший інвестиційний горизонт, ніж основні компоненти портфеля. Таким чином, основні інвестиції портфеля були б міцною основою, до якої можна було б додати більш агресивні, диверсифіковані інвестиції.
Приклади інвестицій Core Plus
Основні фонди плюс можуть містити або фіксований дохід, або капіталовкладення. Вся інформація точна станом на жовтень 2019 року.
Фонд JPMorgan Core Plus облігацій (ONIAX)
Фонд JPMorgan Core Plus облігацій (ONIAX) є одним із прикладів основного плюс фіксованого доходу. Фонд інвестує в основному в облігації інвестиційного рівня, але він має можливість тактично інвестувати 35% активів портфеля в цінні папери поза цією центральною категорією, які мають підвищений потенціал повернення. Фонд, як правило, інвестує ці активи в покращення у високодохідний фіксований дохід та зовнішній борг. Загальний обсяг активів Фонду становить 15, 59 млрд. Дол. Частка Фонду класу A вимагає мінімальних інвестицій в розмірі 1000 доларів. Коефіцієнт валових річних витрат Фонду становить 0, 91%.
American Century Core Plus Fund (ACCNX)
Американський фонд Core Century Core Plus є ще одним прикладом основної суми плюс інвестиції з фіксованим доходом. Фонд інвестує головним чином у високоякісні, проміжні корпоративні облігації з тривалістю від двох до чотирьох років. Але він також інвестує до 35% загального портфеля в альтернативні інвестиції з фіксованим доходом за межі основних фондів - наприклад, низькосортні "монетні облігації" - для отримання максимального доходу. Частка інвестора Фонду вимагає початкових інвестицій в розмірі 2500 доларів. Загальний коефіцієнт витрат Фонду становить 0, 55%. Активи коштували 152, 9 млн доларів.
JPMorgan US Large Fund Core Plus Fund (JLCAX)
JPMorgan US Large Cap Fund Plus є прикладом фонду «основний плюс». У той час як Фонд зосереджує більшість основного портфеля навколо купівлі та утримання американських компаній з великою капіталізацією, які він вважає заниженими, він також має можливість продавати короткі акції, щоб досягти додаткової прибутковості над базовим показником, індексом S&P 500. Активи фонду дорівнюють 4, 6 млрд доларів. Він має мінімальні інвестиції в розмірі 1000 доларів США та коефіцієнт валових витрат 2, 11%.
