Що таке хрест смерті?
Хрест смерті - це технічна схема діаграми, яка вказує на потенціал для великого продажу. Хрест смерті відображається на графіку, коли короткострокова ковзаюча середня акція переступає нижче її довгострокової ковзної середньої. Як правило, найпоширенішими ковзаючими середніми, що використовуються у цій схемі, є ковзаючі середні 50 та 200 днів.
Індикатор схрещування смерті виявився надійним прогнозом деяких найважчих ведмежих ринків минулого століття: 1929, 1938, 1974 та 2008 років. Інвестори, які вийшли з фондового ринку на початку цих ведмежих ринків, уникали великих втрати, які досягали 90% у 1930-х роках. Оскільки хрест смерті є довгостроковим показником, на відміну від багатьох короткотермінових моделей діаграм, таких як доджі, він несе більшу вагу для інвесторів, занепокоєних тим, щоб зафіксувати прибутки до того, як розпочнеться новий ринок ведмедів. Збільшення обсягу, як правило, супроводжує появу хреста смерті.
Що таке хрест смерті?
Ключові вивезення
- Хрест смерті - це технічна схема діаграми, яка вказує на потенціал для великого продажу. Хрест смерті відображається на графіку, коли короткострокова ковзаюча середня акція перетинає нижчу за її довгострокову ковзну середню. Індикатор схрещування смертності виявився надійним провісником деяких найважчих ведмежих ринків минулого століття: 1929 р., 1938, 1974 та 2008 рр. Смертний хрест можна порівняти із золотим хрестом, що вказує на рух цін на бика.
Що говорить вам хрест смерті?
Хрест смерті виникає, коли короткочасна ковзна середня (як правило, 50-денна SMA) перетинає основну довгострокову ковзну середню (зазвичай 200-денну SMA) до зворотного боку і трактується аналітиками та торговцями як сигнал про остаточний поворот ведмедя на ринку.
Ось приклад смертного хреста на S&P 500 у грудні 2018 року:
TradingView
Назва хреста смерті походить від X-форми, що створюється, коли короткочасна ковзаюча середня величина опускається нижче довгострокової ковзної середньої. Історично ця картина передує тривалому спаду як для довгострокових, так і для короткострокових рухомих середніх показників. Хрест смерті - це сигнал про те, що короткочасний імпульс у фондовому чи фондовому індексах сповільнюється, але смерть не завжди є надійним показником того, що бичачий ринок вже закінчиться. Було багато разів, коли з’являвся смертний хрест, наприклад, влітку 2016 року, коли він виявився помилковим показником. Ті, хто вийшов з акцій влітку 2016 року, пропустили значні вигоди на фондовому ринку, які супроводжувались протягом 2017 року. Приклад зірки смерті 2016 року насправді стався під час технічної корекції у розмірі близько 10%, що часто сприймається як можливість придбання, відома як купівля на діпі.
Існує певна різниця в думках щодо того, що саме являє собою цей змістовний рухливий середній кросовер. Деякі аналітики визначають це як перехрестя 100-денної ковзної середньої за 30-денною ковзною середньою; інші визначають це як схрещування середнього за 200 днів середнього за 50 днів. Аналітики також спостерігають за кросовером, який відбувається на нижчих часових діаграмах, як підтвердження сильної тривалої тенденції. Незалежно від варіацій у точному визначенні або застосованому часовому діапазоні, термін завжди відноситься до короткострокової ковзної середньої перетину великої довгострокової ковзної середньої.
Приклад смертного хреста
Далі наведено історичний приклад двох схрещувань смерті, які відбулися для акцій Facebook Inc. (FB) у 2018 році. Після першого в квітні акція обернулася і розпочала розширену акцію. Однак у вересні другий сигналізував про тривалий ринок ведмедя.
TradingView
Озираючись на найбільш покарання ведмежих ринків минулого століття, схоже, що смерть переживає найкраще, коли ринок уже втратив 20% своєї вартості. У тих випадках інвестори, які бігли з акцій, мінімізували свої збитки. Але при менших виправленнях менше 20% тимчасова поява смертного хреста може відображати вже збитки, і таким чином вказує на можливість придбання.
Різниця між хрестом смерті та золотим хрестом
Протилежність смерті хреста відбувається з появою золотого хреста, коли короткочасна ковзаюча середня акція або індекс рухається вище довгострокової ковзної середньої. Багато інвесторів розглядають цю модель як бичачий показник. Золотий хрестовий малюнок, як правило, з’являється після тривалого спаду. Як це стосується смертного перебігу, інвестори повинні підтвердити зміни тенденції через кілька днів або тижнів руху цін у новому напрямку. Значна частина процесу інвестування за наступними зразками - це самореалізуюча поведінка, оскільки обсяги торгів збільшуються з урахуванням більшої кількості інвесторів, які частково зумовлені збільшенням фінансових новин, що опиняються на певній акції або русі індексу.
Обмеження використання хреста смерті
Усі показники "відстають", і жоден показник не може по-справжньому передбачити майбутнє. Як видно з прикладу Facebook вище, перший хрест смерті подав помилковий сигнал, і торговець, який розмістив короткий на той час, опинився б у певних найближчих проблемах. Незважаючи на свою очевидну прогнозовану силу в прогнозуванні попередніх великих ведмежих ринків, хрести смерті також регулярно подають помилкові сигнали. Тому хрест смерті завжди повинен бути підтверджений іншими сигналами та показниками перед тим, як розпочати торгівлю.
