Що таке дивідендний аристократ?
Аристократ з дивідендів - це компанія, яка не лише послідовно виплачує дивіденд, але постійно збільшує розмір своїх виплат акціонерам.
Компанія може вважатися аристократом з дивідендів, якщо вона постійно збільшує свої дивіденди протягом принаймні 25 років. Деякі прихильники аристократів дивідендів класифікують їх відповідно до додаткових факторів, таких як розмір та ліквідність компанії.
Ключові вивезення
- Компанія є аристократом з дивідендів, якщо вона збільшує дивіденд, який вона виплачує акціонерам протягом принаймні 25 років. Вони, як правило, великі, створені компанії, які вже не користуються надмірним зростанням. поганий.
Розуміння дивідендного аристократа
Компанії, які здатні підтримувати високі доходи від дивідендів, відносно рідкісні, а їх бізнес, як правило, дуже стабільний. Вони, як правило, мають продукти, які не мають рецесії, що дозволяє їм продовжувати отримувати прибуток і виплачувати дивіденди, навіть коли інші компанії борються.
У будь-який час кількість аристократів дивідендів часто становить 100 або менше. У 2019 році серед аристократів 500 Standard & Poor's було занесено лише 57 аристократів з дивідендів. Їх можна знайти в багатьох секторах, включаючи охорону здоров'я, роздрібну торгівлю, нафту та газ та будівництво.
46 років
Кількість поспіль років, в які Abbott Laboratories збільшила свій дивіденд.
Стартап-компанії та висококласні лідери в галузі рідко взагалі пропонують дивіденди. Їх керівні команди воліють реінвестувати будь-який прибуток назад в операції, щоб допомогти підтримати зростання, що перевищує середнє. Деякі компанії, що розвиваються, навіть працюють з чистими збитками і не мають грошових коштів на виплату дивідендів.
Великі, створені компанії з передбачуваними прибутками - краще платники дивідендів загалом. Багатьом не подобається над нормальне зростання і постійно зростаюча ціна акцій. Ці компанії, як правило, випускають регулярні дивіденди як альтернативний спосіб винагороди своїм акціонерам.
Приклади дивідендних аристократів
Аналітики мають багато способів оцінити дивідендні аристократи як інвестиції. Вони включають зростання цін акцій цих компаній з часом, їх стійкість до спаду на фондовому ринку та їхні очікування на майбутнє процвітання. Це означає, що між аристократами дивідендів постійно змінюється ієрархія.
Наприклад, Investor Business Daily висвітлив перелік дивідендних аристократів, ціни на акції яких перевищили загальний прирост фондового ринку з початку 2019 року до серпня 2019 року. Серед таких компаній були:
- Сінтези (CTAS) S&P Global (SPGI) Повітряні вироби та хімічні речовини (APD) Cincinnati Financial (CINF) Ecolab (ECL)
Тим часом " Форбс" обрала своїх найвищих аристократів на дивіденди на 2019 рік, виходячи зі своїх очікувань щодо загальної майбутньої віддачі компаній. Деякі її вибори включали:
- AbbVie (ABBV) Walgreens Boots Alliance (WBA) AT&T (T) Caterpillar (CAT) Health Card Cardinal (CAH)
Деякі дивідендні аристократи - це будь-яка міра. Наприклад, Abbott Laboratories (ABT) оголосила дивіденди протягом 376 кварталів поспіль з 1924 року та збільшила виплату дивідендів протягом 46 років поспіль.
Два способи відстежувати ефективність цих акцій включають індекс аристократів дивідендів S&P та індекс аристократів високого рівня дивідендів S&P.
Визначення дивідендних аристократів та інших компаній, що виплачують дивіденди
Взагалі компанії мають дивідендну політику, яка поділяється на три категорії: стабільна дивідендна політика, постійна дивідендна політика або залишкова дивідендна політика.
- Якщо компанія веде стабільну дивідендну політику, акціонер може очікувати постійних і передбачуваних виплат дивідендів щороку, незалежно від коливань доходів компанії. Якщо вона має постійну дивідендну політику, компанія виплачує акціонерам відсоток свого прибутку щороку, тому інвестори відчувають повну мінливість прибутку компанії. Якщо вона має залишкову дивідендну політику, компанія виплачує в дивідендах будь-які гроші, що залишилися після того, як вона піклується про свої капітальні витрати та оборотні кошти.
