Що таке розрахунковий поточний прибуток
Орієнтовна поточна віддача - це прибуток, який інвестор може очікувати за одиницю інвестиційного довіри за короткий проміжок часу, наприклад, щорічно. Насправді це оцінка відсотків, яку може очікувати отримання власника паїв. Прибутковість може бути отримана, беручи передбачуваний річний відсотковий дохід від цінних паперів портфеля і розділивши на максимальну ціну публічного розміру за вирахуванням максимальної плати за продаж довіри.
РОЗВ'ЯЗУВАННЯ Оцінений поточний прибуток
Орієнтовна поточна віддача не така точна, як розрахункова довгострокова віддача. Крім того, зазвичай оцінка є більш сприйнятливою до ризику процентної ставки протягом життя портфеля. Керівники фонду, які звітують про передбачувану довгострокову дохідність, зможуть дійти до оцінки, оскільки базові інвестиції в фонд мають певний прибуток, який дається на момент початкових інвестицій. Зокрема, ризик процентної ставки є найбільш важливим для цінних паперів з фіксованим доходом; можливе підвищення ринкових процентних ставок становить ризик для вартості цінних паперів з фіксованим доходом.
За визначенням, прогнозована довгострокова віддача - це гіпотетична міра, яка дає інвесторам очікування повернення протягом терміну експлуатації. Очікувана довгострокова віддача може бути корисною при визначенні того, чи слід інвестувати в продукт з фіксованим доходом.
Найчастіше котирується в інвестиціях з цінними паперами з фіксованим доходом та фіксованою тривалістю. Наприклад, пайовий інвестиційний траст (UIT) - це інвестиційна компанія, яка пропонує фіксований портфель акцій та облігацій як викупних одиниць для інвесторів протягом певного періоду часу. Він покликаний забезпечити підвищення капіталу, а в деяких випадках і дохід від дивідендів.
Пайові інвестиційні цільові фонди разом із пайовими та закритими фондами визначаються як інвестиційні компанії. Дивлячись на інвестиції в цей тип довіри, інвестору слід показати приблизну довгострокову віддачу, а також розрахункову поточну віддачу. Захід можна порівняти зі ставкою накопичувального рахунку або відсотковою ставкою, вказаною за депозитним сертифікатом.
Орієнтовна поточна віддача та прозорість
Інвестиційні цільові інвестиційні фонди, зокрема портфелі UIT, що мають високий розмір інвестицій з фіксованим доходом, можуть стати хорошим способом для інвесторів отримати доступ до інвестиційного механізму, який може забезпечити певні заходи прозорості для довгострокової віддачі. Ці інвестиції є однією з трьох формальних інвестиційних компаній, що регулюються законодавством із Закону про інвестиційну компанію 1940 р., Який вимагає реєстрації інвестиційних компаній та регулює пропозицію продукції, видану інвестиційними компаніями на ринку. Пайові інвестиційні цільові фонди створюються цільовою структурою та випускаються із встановленою датою погашення.
