GlaxoSmithKline (GSK) уклав угоду про викуп 36, 5% акцій Novartis (NVS) у спільному підприємстві з охорони здоров'я споживачів за 13 млрд доларів готівкою.
Британський фармацевтичний гігант заявив у своїй заяві, що угода, яка, як очікується, завершиться у другому кварталі, повинна негайно підвищити скоригований прибуток та генерування грошових потоків. Керівництво висловило впевненість, що інвестиції допоможуть «зафіксувати повну вартість зростання споживчих послуг GSK», що дозволить підрозділу забезпечити зростання продажів, покращення операційної націнки та «привабливу віддачу».
Компанія, яка менше тижня тому вийшла з гонки на купівлю сфери охорони здоров'я споживачів Pfizer Inc. (PFE), передбачила, що до 2022 року операційна маржа наблизиться до відсотків "до середини 20-х" - підрозділ охорони здоров'я споживачів GSK досяг повернення продажів 17, 7% у 2017 році, порівняно з 11, 3% у 2015 році. Ці великі прогнози допомогли підвищити ціну акцій британської компанії на понад 4% у передринарних торгах.
У заяві GSK також стверджував, що рішення про придбання пакету акцій Novartis було прийняте для полегшення невизначеності. Дві компанії утворили спільне підприємство у 2015 році, намагаючись поєднати безрецептурний бізнес Novartis з пропозицією охорони здоров'я споживачів GSK.
Згідно з умовами первинної угоди, Новартіс зміг вимагати, щоб GSK викупив свою позицію в СП, продукція якої включає таблетки від головного болю Panadol, зубну пасту Sensodyne, м'язовий гель Voltaren та Nicotinell, які застосовують курці, в будь-який момент до березня 2, 2035 р. З угодами, GSK заявив, що вільно планувати, як витратити свій капітал, однак, і коли завгодно.
"Запропонована транзакція стосується одного з наших основних пріоритетів розподілу капіталу і дозволить акціонерам GSK отримати повну вартість одного з провідних світових підприємств з питань охорони здоров'я", - заявила генеральний директор Емма Уолмслі. «Для Групи очікується, що транзакція принесе коригування прибутків та грошових потоків, допомагаючи нам прискорити зусилля для покращення ефективності. Найголовніше, що це також знімає невизначеність і дозволяє нам планувати використання нашого капіталу для інших пріоритетів, особливо фармацевтичних досліджень та розробок ».
GSK планує розпочати стратегічний огляд Horlicks та інших продуктів харчування для споживачів, щоб допомогти фінансувати придбання. Огляд, який, як очікується, завершиться "наприкінці 2018 року", включатиме оцінку його частки в індійській дочірній компанії GlaxoSmithKline Consumer Healthcare Ltd.
