Компанії складають набір фінансових звітів, що відображають їх ділову діяльність та прибутковість за кожен звітний період. Три основні фінансові звіти - це баланс, звіт про прибутки та звіт про рух грошових коштів. Звіт про рух грошових коштів показує, наскільки добре компанія управляє своїми грошовими коштами для фінансування своїх операцій та будь-яких зусиль з розширення., ми розглянемо відмінності між балансом та звітом про прибутки та збитки.
Бухгалтерський баланс
У балансі відображаються активи, зобов'язання та власний капітал компанії. Загальні активи повинні дорівнювати загальній суми зобов'язань та власного капіталу. Баланс показує, як компанія примушує свої активи працювати і як ці активи фінансуються, як зазначено у розділі зобов'язань. Власний капітал акціонерів - це різниця між активами та пасивами або грошима, що залишилась акціонерам, якщо всі борги були погашені. Інвестори та кредитори аналізують баланс, щоб побачити, як керівництво компанії вкладає свої ресурси для роботи.
Щоб найкраще проаналізувати ключові сфери балансу та те, що вони кажуть нам як інвесторам, ми розглянемо приклад.
Apple Inc. (AAPL)
Нижче наводиться баланс Apple, станом на кінець фінансового року за 2017 рік, з їх щорічного звіту про 10К.
Оборотні активи
У верхньому розділі містяться оборотні активи, які є короткостроковими активами, які зазвичай використовуються менше ніж за один рік.
- Загальні оборотні активи склали 128, 6 млрд доларів на кінець фінансового року (виділені синім кольором). Грошові кошти становили понад 20 мільярдів доларів.
Власний капітал
- Нерозподілений прибуток для Apple склав 98 мільярдів доларів і це гроші, які не виплачуються як дивіденди, а утримуються компанією для реінвестування у свій бізнес або для погашення боргу. Власний капітал акціонерів дорівнює загальним активам фірми за вирахуванням її загальних зобов'язань і є корисним для розрахунку фінансового стану компанії. Власний капітал представляє чисту вартість чи чисту вартість компанії, яка для Apple становила 134 мільярди доларів. Власний капітал - це кошти, що залишилися після погашення всіх зобов'язань, таких як борг у разі ліквідації, і це сума, яка повертається акціонерам.
Довідка про доходи
Звіт про прибутки та збитки, який часто називають звітом про прибутки та збитки, відображає доходи, витрати та витрати протягом періоду, який зазвичай є фінансовим кварталом або фінансовим роком. Звіт про прибутки та прибутки дає інвесторам, чи компанія отримує прибуток чи збиток за цей період. Крім того, звіт про прибутки та збитки надає цінну інформацію про доходи, продажі та витрати компанії.
JC Penney Company Inc. (JCP)
Нижче наведено звіт про прибутки та збитки станом на кінець фінансового року за 2017 рік із річного звіту JC Penney за 10 тис.
Верхній розділ включає загальний дохід або продажі за період.
- Чистий обсяг продажів, який також називають доходом, становив 12, 5 мільярда доларів за 2017 рік. Доходи та продажі вважаються першою лінією для компанії, оскільки вони розташовані у верхній частині звіту про прибутки та прибутки. Вартість Проданих товарів склала 8, 1 млрд. Дол. США і являє собою витрати на виробництво товарів та послуг протягом періоду. COGS - це прямі витрати і є лише витратами, які беруть участь у виробничому процесі. Продажі, загальні та адміністративні витрати - це інші витрати, які безпосередньо не беруть участь у виробництві. Для JC Penney, SG&A становила 3, 4 мільярда доларів. Загальні витрати або витрати склали $ 12, 39 млрд. За рік. Операційний дохід становив 116 мільйонів доларів після віднімання загальних витрат від загальних доходів. Чисті витрати на відсотки в розмірі 325 мільйонів доларів представляють витрати на обслуговування боргу і ставлять JC Penney в кращу чергу за рік. Чистий дохід за рік становив 116 мільйонів збитків. Чистий дохід часто називають чистим прибутком або нижчим рядком, оскільки це підсумкове число і знаходиться в нижній частині звіту про прибутки та збитки.
JC Penney - прекрасний приклад важливості перегляду повної фінансової картини. Незважаючи на те, що дохід від 12, 5 мільярдів доларів виглядає вражаючою цифрою, коли враховуючи витрати на виникнення боргу, компанія взяла збитки за рік. Варто відзначити, що порівняння фінансових показників будь-якої компанії працює найкраще в порівнянні протягом декількох періодів та порівняно з компаніями однієї галузі.
Винос
У балансі відображається те, що належить компанії (активи) та заборгованості (зобов'язання), а також довгострокові інвестиції. Інвестори ретельно вивчають баланс, щоб визначити, наскільки ефективно керівництво компанії використовує свої борги та активи, щоб в кінцевому рахунку генерувати дохід, який переноситься до звіту про прибутки та збитки.
Звіт про прибутки та збитки відображає фінансове здоров'я компанії чи прибутковість компанії чи ні. Як доходи, так і витрати ретельно контролюються, оскільки вони мають вирішальне значення для зростання доходу, зберігаючи витрати під контролем. Наприклад, дохід компанії може зростати, але якщо витрати зростають швидше, ніж дохід, компанія може врешті зазнати збитків. Як правило, інвестори та аналітики приділяють пильну увагу операційній частині звіту про прибутки та збитки, щоб оцінити, наскільки ефективно управління працює компанією.
Однак можна з упевненістю сказати, що обидві заяви ретельно перевіряються інвесторами та аналітиками, оскільки вони є чіткими ознаками сучасного стану здоров'я та майбутніх перспектив будь-якої компанії.
