Група країн, відома як БРІК, складається з Бразилії, Росії, Індії та Китаю. Цей термін був введений 10 років тому менеджером активів Goldman Sachs Джим О'Нілл в економічному звіті під назвою "Побудова кращих глобальних економічних BRICs". Звіт передбачав, що якщо чотири країни БРІК продовжать темпи зростання, вони стануть значно більшою частиною світової економіки протягом десятиліття. Оптимістичний сценарій О'Нілла прогнозував, що їхня спільна частка у ВВП зросте з 8% до 14%. Їх фактична частка зросла приблизно до 19%.
Це швидке зростання привернуло увагу інвесторів, які прагнуть диверсифікувати та нарощувати свої портфелі, переробляючи при цьому ризик. У цій статті розглянуто деякі найбільш популярні в даний час інвестиційні засоби.
Що таке ринкова економіка, що розвивається?
Фонди БРІК з біржовими коштами (ETF)
- SPDR S&P BRIC 40 ETF (BIK) використовує пасивний підхід до управління, щоб відобразити ефективність індексу BRIC 40 Standard & Poor's. Гуггенхаймський БРІК ETF (EEB) інвестує в компанії, щоб уважно відстежувати індекс BRR Select Bank of New York BRIC Select. Фонд iShares MSCI BRIC Index (BKF) шукає інвестицій, які відстежують ефективність індексу MSCI BRIC.
Специфічні для країни ETF
Бразилія - Фонд iShares MSCI Brazil Index (EWZ) інвестує для досягнення ефективності загального бразильського ринку акцій, виміряного Бразильським індексом MSCI.
Росія - Market Vectors Russia ETF Trust SBI (RSX), як правило, інвестує щонайменше 80% своїх коштів у російські депозитарні квитанції, щоб уважно відстежувати DAXglobal Russia + Index.
Індія - Портфоліо Індії Індії (PIN) інвестує, щоб уважно відстежувати індекс Індії Індії.
Китай - ETF (HAO) Guggenheim China Small Cap прагне відслідковувати показники AlphaShares China Small Cap Index.
Інші опції, що стосуються конкретних країн, включають: IQ Південна Корея, малий капітал ETF (SKOR), iShares MSCI Мексика, Індекс інвестиційного ринку (EWW), EGShares India Small Cap ETF (SCIN), iShares MSCI Південнокорейський індексний фонд (EWY) та ринкові вектори Бразилії Маленька кришка ETF (BRF).
Фонди, що розвиваються
Є кошти, які інвестують у БРІК, а також інші країни, які мають економіку, що розширюється. ETF (VWO) Vanguard MSCI, що розвиваються, та Vanguard Фонд індексів ринків, що розвиваються (VEIEX) пасивно вкладають кошти, щоб відповідати ефективності індексу нових ринків MSCI. У топ-10 акцій входять акції Південної Кореї, Тайваню, Китаю, Бразилії, Росії та Мексики.
- Фондовий фонд T. Rowe Price Emerging Market (PRMSX) прагне до збільшення капіталу, інвестуючи на ринки, що розвиваються. У топ-10 акцій входять акції з Китаю, Південної Африки, Південної Кореї, Бразилії та Мексики. Фонд Нового Світу США (NEWFX) інвестує в акції компанії та боргові цінні папери з великою експозицією до країн, що розвиваються. Фонд Aberdeen Emerging Markets Fund (ABEMX) інвестує в акції, що розвиваються, депозитарні надходження та конвертовані цінні папери для довготривалого збільшення капіталу. Фонд малих капіталів (WAEMX) Wasatch Emerging Markets інвестує щонайменше 80% чистих активів у компанії з обмеженими ринками ринку менше 3 млрд дол. збільшення капіталу.
Зростання
О'Нілл Голдмана вважає, що Південна Корея, Туреччина, Мексика та Індонезія готові до зростання, що знаходиться нарівні з країнами БРІК. Це не включає грошові перекази. Насправді він прогнозує, що до кінця цього десятиліття комбінація всіх цих країн призведе до такого економічного випуску, як G7. Це вдвічі збільшить їх поточний ВВП на рівні близько 13 трлн дол., Припускаючи дещо м'якіші темпи зростання. Однак, якби вони зросли з тими ж темпами, що і за минуле десятиліття, вони зросли б додатково на 7 трлн дол.
О'Нілл очікує уповільнення темпів у Китаї та ймовірного прискорення в Індії. Нещодавно змінивши політику, уряд Індії дозволив отримати більшість іноземних прав власності на місцевий бізнес. Це, ймовірно, приверне великих світових підприємств роздрібної торгівлі, які хочуть скористатися величезною, невикористаною демографічною.
Джон Браун з Євро-Тихоокеанського капіталу прогнозує потенційне зіткнення грошових систем та банків, оскільки країни БРІК в даний час залучають 53% світового інвестиційного капіталу. БРІК планують створити власний банк, який міг би поставити під сумнів домінування МВФ та Світового банку в країнах, що швидко розвиваються. Це призведе до того, що дебатовані валюти країн Західного боржника, як США, відносяться до валют, підтримуваних країнами з зростаючою промисловою економікою, високими ставками заощаджень та великими резервами. Браун вважає, що країни БРІК становлять серйозний виклик долару США як світовій резервній валюті.
Що таке центральні банки?
Суть
Хоча зручно розбивати країни на категорії, країни БРІК мають мало спільного. З точки зору інвестування розумніше купувати конкретні для країни кошти та будувати власний портфель країн, що розвиваються. Здається, темпи зростання Китаю затримуються, тоді як Індія здається готовою до більш високого зростання протягом наступного десятиліття. Якщо ви купуєте фонд БРІК або фонд ринків, що розвиваються, перевірте коефіцієнт інвестицій по країні, щоб переконатися, що ви отримуєте потрібну експозицію.
Крім країн БРІК, інші країни, які слід розглядати, - це Мексика, Туреччина, Індонезія, Південна Корея, Чилі та Південна Африка. Деякі кошти, які охоплюють широкий спектр таких країн, це: Гуггенхаймський прикордонний ринок ETF (FRN), SPDR S&P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF), iShares Inc MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM) та Invesco MENA Портфель прикордонних країн (MNA)). Як завжди, зробіть власне дослідження, перш ніж робити інвестиції.
