Зміст
- Що таке ставка?
- Чому це змінюється?
- Фінансування
- Іпотечні
- Кредитні картки
- Ощадні рахунки
- Компакт-диски та рахунки на грошовому ринку
- Фонди грошового ринку
- Суть
Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC) при Федеральному резерві регулярно збирається, щоб вирішити, що, якщо що, стосуватися короткострокових процентних ставок. Чи майже завжди раді торговці акціями, коли ФРС знижує процентні ставки, але чи знижує ставка однакові хороші новини для всіх? Це може бути гірка. Читайте далі, щоб дізнатися чому.
Сігналы абмеркавання
Що таке ставка?
Коли ФРС "знижує ставки", це стосується рішення FOMC про зниження цільової ставки федерального фонду. Цільова ставка - це орієнтир для фактичної ставки, за якою банки стягують один одного із резервів на овернайт. Ставки міжбанківських позик визначаються окремими банками і, як правило, залишаються близькими до цільової ставки. Цільова ставка може також називатися "федеральною ставкою коштів" або "номінальною ставкою".
Ставка федеральних коштів важлива, оскільки багато інших ставок, внутрішніх та міжнародних, пов'язані безпосередньо з нею або тісно рухаються з нею.
Чому це змінюється?
Ставка федеральних коштів - це інструмент грошово-кредитної політики, який використовується для досягнення цілей ФРС щодо стабільності цін (низька інфляція) та стійкого економічного зростання. Зміна ставки федеральних фондів впливає на пропозицію грошей, починаючи з банків і, врешті-решт, скорочуючи споживачів.
ФРС знижує процентні ставки, щоб стимулювати економічне зростання. Зниження витрат на фінансування може сприяти запозиченню та інвестуванню. Однак, коли ставки занадто низькі, вони можуть спричинити надмірне зростання та, можливо, інфляцію. Інфляція знищує купівельну спроможність і може підірвати стійкість бажаного економічного розширення.
З іншого боку, коли занадто великий ріст, ФРС підвищує процентні ставки. Підвищення темпів використовується для уповільнення інфляції та повернення зростання до більш стійких рівнів. Ставки не можуть бути занадто високими, оскільки дорожче фінансування може призвести економіку до періоду повільного зростання чи навіть скорочення.
Фінансування
Цільова ставка ФРС є основою для кредитування між банками. Банківські ставки стягують своїх кредитоспроможних корпоративних клієнтів і називають основною ставкою позики. Часто її називають "первинною", ця ставка пов'язана безпосередньо з цільовою ставкою Федеральної резервної системи. Прайм призначається на 300 базових пунктів (3%) вище цільового показника.
Споживачі можуть розраховувати на сплату премії плюс премію залежно від таких факторів, як активи, зобов'язання, дохід та кредитоспроможність.
Зниження ставок може допомогти споживачам заощадити гроші за рахунок зменшення відсоткових платежів за певними видами фінансування, які пов'язані з основними або іншими ставками, які, як правило, рухаються в тандемі з цільовою ставкою ФРС.
Іпотечні
Зниження ставок може виявитися вигідним при фінансуванні житла, але вплив залежить від того, який тип іпотеки має споживач, фіксований чи регульований і з якою ставкою пов'язаний іпотечний кредит.
Для іпотечних кредитів з фіксованою ставкою зниження ставки не матиме впливу на розмір щомісячного платежу. Низькі ставки можуть бути корисними для потенційних власників будинків, але іпотека з фіксованою ставкою не рухається безпосередньо зі зміною ставки ФРС. Зниження ставки ФРС змінює короткострокову ставку позики, але більшість іпотечних кредитів з фіксованою ставкою базуються на довгострокових ставках, які не коливаються настільки, як короткострокові ставки.
Взагалі кажучи, коли ФРС видасть зниження ставок, виплати з іпотекою з регульованою ставкою (ARM) зменшаться. Сума, на яку змінюється іпотечний платіж, буде залежати від ставки, яку використовує іпотечний кредит під час скидання. Багато АРМ пов'язані з короткостроковими доходами Казначейства, які, як правило, рухаються разом із ФРС або Лондонською міжбанківською пропонованою ставкою (LIBOR), яка не завжди рухається з ФРС. Багато кредитів з власного капіталу та кредитних ліній власного капіталу (HELOC) також пов'язані з первинним або LIBOR.
Кредитні картки
Вплив зниження ставки на борг за кредитною карткою також залежить від того, чи має кредитна картка фіксовану або змінну ставку. Для споживачів, які мають кредитні картки з фіксованою ставкою, зниження ставок зазвичай не призводить до змін. Багато кредитних карток із змінними ставками пов'язані з основною ставкою, тому зниження федеральної ставки коштів, як правило, призведе до зниження процентних витрат.
Важливо пам’ятати, що навіть якщо кредитна картка має фіксовану ставку, компанії з кредитними картками можуть змінювати процентні ставки, коли вони захочуть, якщо вони надають попереднє повідомлення (перевіряйте свої умови на необхідне повідомлення).
Ощадні рахунки
Коли ФРС знижує процентні ставки, споживачі, як правило, заробляють менше відсотків на своїх заощадженнях. Банки, як правило, знижують ставки, сплачені за готівку, що зберігається в банківських депозитних сертифікатах (компакт-дисках), на рахунках грошового ринку та звичайних ощадних рахунках. Зниження ставок, як правило, займає кілька тижнів, щоб відобразити банківські ставки.
Компакт-диски та рахунки на грошовому ринку
Депозити, розміщені на рахунках грошового ринку (ММА), будуть мати подібну активність. Банки використовують депозити MMA для інвестицій у традиційно безпечні активи, такі як компакт-диски та казначейські рахунки, тому зниження ставки ФРС призведе до зниження ставок для власників рахунків на грошовому ринку.
Фонди грошового ринку
На відміну від рахунку на грошовому ринку, фонд грошового ринку (MMF) - це інвестиційний рахунок. Хоча обидва платять вищими ставками, ніж звичайні ощадні рахунки, вони можуть не мати однакової відповіді на зниження ставки.
Відповідь ставок MMM на зниження ставки ФРС залежить від того, фонд є оподатковуваним або неоподатковуваним (наприклад, той, який інвестує в муніципальні облігації). Податкові фонди зазвичай коригуються відповідно до ФРС, тому у випадку зниження ставок споживачі можуть сподіватися на зниження нижчих ставок, пропонованих цими цінними паперами.
Через статус, що не звільнений від сплати податків, ставки на кошти муніципального грошового ринку вже опускаються під їх оподатковувані аналоги та можуть не обов'язково слідувати ФРС. Ці кошти також можуть бути пов'язані з різними ставками, такими як LIBOR або Муніципальний індекс обміну промисловості та фінансових ринків (SIFMA).
Суть
Федеральний резерв використовує свою цільову ставку як інструмент грошово-кредитної політики, і вплив зміни цільової ставки залежить від того, ви позичальник чи заощаджувач. Прочитайте умови ваших домовленостей про фінансування та заощадження, щоб визначити, які ставки є для вас актуальними, щоб наступного разу ФРС знизив процентні ставки, ви точно будете знати, що таке зниження означає для вашого гаманця.
