Що таке кредитор останнього курорту?
Кредитор, що є останньою інстанцією, - це установа, як правило, центральний банк країни, який пропонує кредити банкам або іншим придатним установам, які відчувають фінансові труднощі або вважаються високоризикованими або близькими до краху. У Сполучених Штатах Федеральна резервна система виступає в якості останнього кредитора для установ, у яких немає інших способів запозичення, і невдача яких отримати кредит, суттєво вплине на економіку.
Ключові вивезення
- Кредитором, що є останньою інстанцією, є установа, як правило, центральний банк країни, який надає кредити банкам або іншим придатним установам, які борються за фінансовий результат. Федеральна резервна система виступає як кредитор останньої інстанції для установ, які не мають інших засобів запозичення, і невдача яких отримати кредит, суттєво вплине на економіку. Критики практики отримання кредитора останньої інстанції стверджують, що це заохочує банки ризикувати непотрібними грошима клієнтів, знаючи, що вони можуть бути викуплені.
Розуміння кредитора останнього курорту
Кредитор у крайньому випадку функціонує як захист осіб, які внесли кошти, так і для запобігання виходу клієнтів з паніки з банків з тимчасовою обмеженою ліквідністю. Комерційні банки, як правило, намагаються не брати позики у кредитора в крайньому випадку, оскільки така дія свідчить про те, що банк переживає фінансову кризу.
Критики методології останнього використання кредитора підозрюють, що безпека, яку вона забезпечує, ненавмисно спокушає кваліфіковані установи отримати більше ризику, ніж необхідно, оскільки вони швидше сприймають потенційні наслідки ризикованих дій як менш серйозні.
Кредитор останнього курорту та запобігання виконанню банків
Банківська діяльність - це ситуація, яка виникає в періоди фінансової кризи, коли клієнти банку, стурбовані платоспроможністю установи, масово спускаються в банк і вилучають кошти. Оскільки банки зберігають лише невеликий відсоток від загальної суми вкладів як грошових коштів, банк, що працює в банку, може швидко вичерпати ліквідність банку і, в ідеальному прикладі самореалізуючого пророцтва, спричинить банк неплатоспроможний.
Банківські рахунки та подальші збої в банку були поширеними після краху фондового ринку 1929 року, що призвело до Великої депресії. Уряд США відповів новим законодавством, яке встановлює резервні вимоги до банків, зобов'язавши їх утримувати понад певний відсоток зобов'язань як резерви грошових коштів.
У ситуації, коли резерви банку не перешкоджають управлінню банком, кредитор останньої інстанції може ввести надзвичайні кошти, щоб клієнти, які шукають зняття коштів, могли отримати свої гроші, не створюючи банк, який підштовхує установу до неплатоспроможності.
Критика кредиторів останнього курорту
Критики практики отримання кредитора останньої інстанції стверджують, що це заохочує банки ризикувати непотрібними грошима клієнтів, знаючи, що вони можуть бути викуплені в крайній мірі. Такі вимоги були підтверджені, коли великі фінансові установи, такі як Bear Stearns та American International Group, Inc., були випущені в розпал фінансової кризи 2008 року. Прихильники констатують, що потенційні наслідки відсутності кредитора в крайньому випадку набагато небезпечніші, ніж надмірні ризики з боку банків.
