Зміст
- Плюси
- Мінуси
- Суть
Біржові фонди, що торгуються (ETF), поєднують особливості індексного фонду та акції, що торгуються на великих біржах. Багато з них недорогі, з низькими платами за управління, і є податковою ефективністю. ETF - це в основному кількість запасів, розфасованих для продажу як єдиний капітал. Однак, на відміну від пайового фонду, ETF може бути проданий у будь-який час через торговий день, як і акції. ETF спочатку були створені для надання торгового засобу, який відображав ціну різних індексів. Наприклад, SPDR, відомий як "Павук", відстежує акції в S&P 500, індексі 500 найбільших американських компаній.
Сьогодні буквально сотні ETF регулярно торгуються на великих біржах і представляють не лише фондові індекси, але й безліч інших галузей та бізнесу. Є як позитивні, так і негативні сторони ETF, розумний інвестор повинен розглянути обидва елементи, перш ніж інвестувати.
( Докладніше дивіться у підручнику з питань : Біржові фонди )
Ключові вивезення
- Фондові торговельні фонди - ETF - це популярний спосіб інвестування в широкі індекси або сегменти ринку. Неподібні пайові фонди, ETF котируються на основних біржах і торгують як звичайні акції. Це робить їх недорогими, високоліквідними та прозорими цінними паперами для диверсифікація.
Плюси
Ліквідність
Далі стосується як внутрішніх, так і закордонних ETF, що торгуються на ринках США. Ліквідність є позитивним аспектом ETF, тобто інвестор може продавати свої активи з невеликими труднощами і легко отримувати гроші від продажу. (Докладніше читайте у ліквідності ETF: Чому це має значення. )
Нестабільність
Волатильність знижується в EFT, оскільки вона включає в себе кількість запасів у конкретному ринковому секторі, а не лише одну. Один запас може значно скоротитися через якусь внутрішню проблему управління, або через те, що вартість обслуговування боргу зросла, еротуюча маржа та підсумок, або через якусь іншу помилку чи нещастя. Незважаючи на те, що акції цілого сектора можуть зазнати одночасного зниження цін, часто конкуренти в цьому секторі можуть процвітати, оскільки нижня лінія їхніх конкурентів у бізнесі скорочується або стає червоною.
Можуть бути використані ринкові замовлення
ETF можуть продаватися через ринкові замовлення, тобто стоп-лосс-ордери, ринкові або лімітні замовлення. Вони дозволяють інвесторам торгувати ETF так, як ніби вони були акціями, і забезпечують можливості управління ризиками та кращі шанси на прибутковість при денній торгівлі. ETF також можуть бути скороченими, тобто вони можуть бути продані без права власності на момент продажу та викуплені пізніше для доставки покупцеві за нижчою ціною, з метою отримання прибутку від торгівлі .
Облігаційні ETF
Емісійні фондові облігації є менш мінливими і пропонують досить хороший засіб диверсифікації акцій на інструменти з фіксованим доходом. До них можна віднести казначейські облігації США або високі рейтинги корпоративних облігацій, що забезпечують стабільність та безпеку.
В даний час на біржах торгується понад 600 ETF.
Різноманітність
В даний час на біржах торгується понад 600 ETF. Серед них великі капітальні ETF, пакети великих корпорацій, що мають як цінність, так і потенціал зростання. Деякі ETF, що мають невеликі обмеження, широко диверсифіковані по секторах бізнесу, надаючи інвесторам фонд "індекс" вибраних компаній. Є також трести для інвестицій у нерухомість (REITs), які також упаковані в ETF. REITs інвестують у торгові центри, комерційну нерухомість, готелі, парки розваг та іпотеку на комерційну власність.
Податкова ефективність
Оскільки акції ETF купуються та продаються на біржі, подібно до акцій, операції відбуваються між інвесторами, які або володіють ETF - продавцями, або бажають придбати акції - покупцями. Отже, фактичного продажу цінних паперів у пакеті ETF немає. Якщо такого продажу немає, зобов’язання з податку на приріст капіталу не виникають. Однак існують й інші обставини, коли ETF повинен продати деякі акції зі свого пакету, тим самим приводячи до приросту капіталу. Інвесторів закликають проконсультуватися зі своїми податковими бухгалтерами або адвокатами, щоб проконсультувати складні податкові питання. (Докладніше читайте в Посібнику для початківців щодо ефективного оподаткування інвестицій .)
Мінуси
Комісійні та торгові збори
Експерти стверджують, що ETF торгують як короткострокові спекуляції. Отже, часті комісійні та інші торгові витрати знижують прибуток інвесторів. (Докладніше читайте в Посібнику з зборів для інвесторів .)
Обмежена диверсифікація
Більшість ETF, кажуть деякі експерти, не забезпечують достатньої диверсифікації. Інші органи влади, протилежні погляди, стверджують, що існують широко диверсифіковані ETF, і утримання їх на тривалий термін може приносити прибуток.
Невідомий фактор індексу
ЄФО, пов'язані з невідомими або неперевіреними індексами, є головним негативним аспектом інвестування в ці інструменти, кажуть багато консультантів з інвестицій.
Суть
Як правило, ETF пропонують низьку вартість, широко різноманітний, податково-ефективний метод інвестування в один бізнес-сектор, або в облігації чи нерухомість, або в індекс акцій або облігацій, забезпечуючи ще більшу різноманітність. Комісійні та управлінські збори відносно низькі, і ETF можуть бути включені до більшості пенсійних рахунків, відкладених податком. З негативної сторони бухгалтерського обліку є ETF, які торгують часто, несучи комісійні та збори; обмежена диверсифікація в деяких ETF; та, ETF, прив'язані до невідомих та / або неперевірених індексів.
