Що таке купівельна сила?
Купівельна спроможність - це вартість валюти, виражена у кількості товару або послуги, яку може придбати одна одиниця грошей. Купівельна спроможність важлива, оскільки при рівності інфляція зменшує кількість товарів чи послуг, які ви могли б придбати.
В інвестиційному відношенні купівельна спроможність - це сума кредиту в доларі, доступний клієнту для придбання додаткових цінних паперів за наявними цінними паперами на брокерському рахунку. Купівельна сила також може бути відома як купівельна спроможність валюти.
Що таке купівельна сила?
Розуміння купівельної спроможності
Інфляція зменшує величину купівельної спроможності валюти, впливаючи на зростання цін. Для вимірювання купівельної спроможності в традиційному економічному розумінні ви б порівняли ціну товару або послуги з індексом цін, таким як Індекс споживчих цін (ІСЦ). Один із способів подумати про купівельну спроможність - це уявити, якби ви зробили ту саму зарплату, як і дідусь 40 років тому. Сьогодні вам знадобиться набагато більша зарплата лише для підтримки такої ж якості життя. Таким же чином, у домашнього покупця, який шукав будинки 10 років тому в ціновому діапазоні від 300 000 до 350 000 доларів, було запропоновано більше варіантів, ніж зараз.
Купівельна спроможність впливає на всі аспекти економіки - від споживачів, які купують товари до інвесторів та цін на акції, до економічного процвітання країни. Коли купівельна спроможність валюти зменшується через надмірну інфляцію, виникають серйозні негативні економічні наслідки, включаючи зростання витрат на товари та послуги, що сприяють високій вартості життя, а також високі процентні ставки, що впливають на світовий ринок, і падіння кредитних рейтингів як результат. Усі ці фактори можуть сприяти економічній кризі.
Таким чином, уряд країни запроваджує політику та положення для захисту купівельної спроможності валюти та збереження економіки. Один з методів моніторингу купівельної спроможності - через індекс споживчих цін. Бюро статистики праці США (BLS) вимірює середньозважену ціну на споживчі товари та послуги, зокрема, на транспорт, продовольство та медичну допомогу. ІСЦ розраховується шляхом усереднення цих змін цін і використовується як інструмент для вимірювання змін у вартості життя, а також вважається маркером для визначення темпів інфляції та дефляції.
Поняття, пов'язане з купівельною спроможністю, - це паритет закупівельних цін (ДПП). ДПП - економічна теорія, яка оцінює суму, яку необхідно пристосувати до ціни товару з урахуванням обмінних курсів двох країн, щоб обмін відповідав купівельній спроможності кожної валюти. ДПП можна використовувати для порівняння рівнів доходів країн та інших відповідних економічних даних щодо вартості життя або можливих темпів інфляції та дефляції.
Ключові вивезення
- Купівельна спроможність - це кількість товарів або послуг, яку валютна одиниця може придбати в даний момент часу. Інфляція, як правило, знижує купівельну спроможність валюти з часом. Центральні банки намагаються підтримувати ціни стабільними, підтримуючи купівельну спроможність валюта шляхом встановлення процентних ставок та інших механізмів.
Історія купівельної спроможності
Історичні приклади сильної інфляції та гіперінфляції - або руйнування купівельної спроможності валюти - показали, що існує декілька причин такого явища. Часто дорогі, руйнівні війни спричинять економічний крах, зокрема для країни, яка програла, як Німеччина під час Першої світової війни. Після Першої світової війни в 1920-х рр. Німеччина зазнала надзвичайних економічних труднощів і майже небаченої гіперінфляції, частково через величезну суму репарацій, які Німеччина повинна була сплатити. Неможливо сплатити ці репарації підозрюваною німецькою маркою, Німеччина надрукувала паперові купюри для купівлі іноземних валют, внаслідок чого високі темпи інфляції призвели до того, що німецька марка стала безцінною при неіснуючій купівельній спроможності.
На сьогодні наслідки втрати купівельної спроможності відчуваються після глобальної фінансової кризи 2008 року та кризи суверенного боргу в Європі. З посиленням глобалізації та введенням євро валюти ще більше нерозривно пов'язані. Таким чином, уряди запроваджують політику щодо контролю за інфляцією, захисту купівельної спроможності та запобігання спадам.
Наприклад, у 2008 р. Федеральний резерв США утримував процентні ставки майже до нуля і створив план, який називався кількісним ослабленням. Кількісне полегшення, спочатку суперечливе, по суті, побачило, що Федеральна резервна система США купує державні та інші ринкові цінні папери для зниження процентних ставок та збільшення грошової маси. Ідея полягає в тому, що тоді ринок відчує збільшення капіталу, що стимулює збільшення кредитування та ліквідності. США припинили свою політику кількісного послаблення, коли економіка стабілізувалася, частково завдяки вищезазначеній політиці та безлічі інших складних факторів.
Європейський центральний банк (ЄЦБ) також здійснив кількісне послаблення, щоб допомогти зупинити дефляцію в єврозоні після кризи суверенного боргу та посилити купівельну спроможність євро. Європейський економічний та валютний союз також встановив жорсткі правила в єврозоні щодо точного звітування суверенного боргу, інфляції та інших фінансових даних. Як правило, країни намагаються підтримувати інфляцію фіксованою у розмірі 2 відсотки, оскільки помірний рівень інфляції є прийнятним, при цьому високий рівень дефляції призводить до економічної стагнації.
Купівля Втрата / посилення потужності
Купівля втрат / виграшу електроенергії - це збільшення або зменшення кількості споживачів за певну суму грошей. Споживачі втрачають купівельну спроможність, коли ціни збільшуються, а купівельну спроможність набувають, коли ціни знижуються. Причини втрати купівельної спроможності включають урядові норми, інфляцію та природні та техногенні катастрофи. Причини збільшення купівельної спроможності включають дефляцію та технологічні інновації.
Одним офіційним показником купівельної спроможності є Індекс споживчих цін, який показує, як з часом змінюються ціни на споживчі товари та послуги. Як приклад приросту купівельної спроможності, якщо два роки тому портативні комп'ютери коштували 1000 доларів, а сьогодні вони коштують 500 доларів, споживачі бачили зростання їх купівельної спроможності. За відсутності інфляції тепер 1000 доларів купуватимуть ноутбук плюс додаткові товари на суму 500 доларів.
Які цінні папери пропонують найкращий захист від ризику купівельної потужності?
Пенсіонери повинні бути особливо обізнані про втрату купівельної спроможності, оскільки живуть за певну суму грошей. Вони повинні переконатися, що їхні інвестиції отримують прибуток, рівний або більший, ніж рівень інфляції, щоб вартість їхнього гніздового яйця не зменшувалася щороку.
Боргові цінні папери та інвестиції, які обіцяють фіксовану норму прибутковості, найбільш сприйнятливі до ризику купівельної спроможності або інфляції. Фіксовані ануїтети, депозитні сертифікати (компакт-диски) та казначейські облігації підпадають під ці категорії.
