Що таке Регламент Q?
Положення Q - правило Федеральної резервної ради, яке встановлює "мінімальні вимоги до капіталу та нормативи достатності капіталу для установ, що регулюються правлінням" у Сполучених Штатах. Положення Q останнім часом було оновлено у 2013 році після Фінансової кризи 2007–2008 років і продовжує зазнавати змін. Наприклад, остання корекція пропонує встановити мінімальні вимоги до капіталу для страхових компаній.
Ключові вивезення
- Первісне правило було створене в 1933 р. Відповідно до закону про Скло-Стігаола з метою заборонити банкам сплачувати відсотки за депозитами на чекових рахунках. Регулювання Q врешті-решт призвело до появи коштів на грошовому ринку як обхідної заборони заборони виплачуючи відсотки. Під час оновлення Положення Q Федеральний резерв впровадив правила, щоб забезпечити банки підтримувати достатній капітал, який дозволить їм продовжувати кредитування, незважаючи на втрати чи будь-які спади в економіці.
Розуміння Правил Q
Початкове правило було створене в 1933 році, згідно із Законом про Скло-Стігаола, з метою заборонити банкам сплачувати відсотки за депозитами на чекових рахунках. Він також прийняв межу для процентних ставок, які можна було б сплачувати за іншими видами рахунків.
Метою цього було обмежити спекулятивну поведінку банків, які конкурують за депозити клієнтів, оскільки це призвело до того, що банки шукали ризикованих засобів отримання прибутку, щоб мати можливість сплачувати відсотки за цими депозитами. Це зазвичай розглядалося як засіб фінансових репресій.
Регулювання Q врешті-решт призвело до появи фондів грошового ринку як способу заборони сплати відсотків.
Скасування Правил Q
У 2011 році Положення Q було скасовано Законом про реформу та захист прав споживачів Додд-Франка на Уолл-стріті, що дозволило банкам, які є членами Федеральної резервної системи, сплачувати відсотки за депозитами попиту. Підставою для скасування стало збільшення резервів капіталу банку, тим самим пом’якшення будь-якої кредитної неліквідності, однієї з причин кредитної кризи 2007–2008 років.
Скасування було задоволено як прихильниками, так і зловмисниками, в основному недоброзичливці заявили, що скасування призведе до посилення конкуренції за депозити клієнтів. Більші банки зможуть запропонувати більш високі відсоткові ставки, тим самим зашкодити меншим банкам громади. Вони також посилаються на збільшення витрат на фінансування та вищі витрати. Прихильники стверджували, що це призведе до більш інноваційних продуктів, більшої прозорості та стабільного джерела капіталу.
Оновлення Правил Q
Оновлення Регламенту Q, Федеральна резервна система впровадила правила, щоб забезпечити банкам збереження достатнього капіталу, який дозволить їм продовжувати кредитування, незважаючи на втрати чи будь-який спад в економіці.
Ці правила включають мінімальне співвідношення капіталу загального капіталу першого рівня до активів, зважених на ризик 4, 5%, та буфер збереження капіталу загального капіталу першого капіталу до активів, зважених на ризик, 2, 5%. Він також включає відношення капіталу першого рівня до активів, зважених на ризик 6%, та загального капіталу до активів, зважених на ризик, 8%. Для великих банків, які працюють на міжнародному рівні, існує додатковий коефіцієнт левериджу в розмірі 3%, який враховує позабалансову експозицію.
Деякі установи звільняються від необхідності задовольняти вимоги до капіталу. Банківські холдингові компанії, що мають менше 500 мільйонів доларів США загальних консолідованих активів, як правило, не потребують відповідності заявленим вимогам.
