Багато людей вживають слова «торгівля» та «інвестування» взаємозамінно, коли насправді це дві дуже різні види діяльності. Хоча і торговці, і інвестори беруть участь в одному ринку, вони виконують два дуже різні завдання, використовуючи дуже різні стратегії. Обидві ці ролі необхідні, однак, щоб ринок безперебійно функціонував. У цій статті розглянемо обидві сторони та стратегії, які вони використовують для отримання прибутку на ринку.
Що таке інвестор?
Інвестор є учасником ринку, широкий загал найчастіше асоціюється з фондовим ринком. Інвестори - це ті, хто купує акції компанії на тривалий термін, вважаючи, що компанія має великі перспективи в майбутньому. Зазвичай інвестори стосуються двох речей:
- Співвідношення: Інвестори повинні враховувати, чи є акції компанії хорошими. Наприклад, якщо дві подібні компанії торгують з різними кратними прибутками, нижча може бути кращою вартістю, оскільки це говорить про те, що інвесторові потрібно буде платити менше за 1 долар заробітку, коли він інвестує в компанію A щодо того, що потрібно для отримання експозиція до $ 1 заробітку в компанії B. Успіх: інвестори повинні вимірювати майбутній успіх компанії, дивлячись на її фінансову силу та оцінюючи її майбутні грошові потоки.
Обидва ці фактори можна визначити за допомогою аналізу фінансової звітності компанії разом з оглядом тенденцій галузі, які можуть визначати перспективи майбутнього зростання. На базовому рівні інвестори можуть вимірювати поточну вартість компанії щодо її можливостей майбутнього зростання, дивлячись на такі показники, як коефіцієнт PEG: тобто співвідношення P / E (величини) до зростання (успіху) компанії.
Хто основні інвестори?
На ринку існує багато різних інвесторів. Насправді переважна більшість грошей, які працюють на ринках, належить інвесторам (не плутати їх із сумою доларів, що торгуються на день, що є рекордом, який тримають торговці). Основними інвесторами є:
- Інвестиційні банки: Інвестиційні банки - це організації, які допомагають компаніям публікувати та збирати гроші. Це часто передбачає утримання принаймні частини цінних паперів у довгостроковій перспективі. Взаємні фонди: Багато людей зберігають свої гроші у пайових фондах, які роблять довгострокові інвестиції у компанії, що відповідають певним критеріям. Законом зобов’язані взаємні фонди виступати в якості інвесторів, а не торговців. Інституційні інвестори: Це великі організації або особи, які мають великі пакети акцій у компаніях. Інституційні інвестори часто включають інсайдерів компанії, конкурентів, які хеджують себе, та інвесторів з особливими можливостями. Роздрібні інвестори: Інвестори роздрібної торгівлі - це особи, які інвестують на фондовому ринку свої особисті рахунки. Спочатку вплив роздрібних торговців може здатися невеликим, але з плином часу все більше людей беруть під контроль свій портфель, і, як результат, вплив цієї групи збільшується.
Усі ці партії прагнуть тривалий час обіймати посади, прагнучи дотримуватися компанії, продовжуючи бути успішною. Успіх Уоррена Баффет є свідченням життєздатності цієї стратегії.
Що таке торговець?
Торговці - це учасники ринку, які купують акції в компанії з орієнтацією на сам ринок, а не на основи компанії. Ринки, які торгують товарами, добре піддаються торговцям. Зрештою, мало хто купує пшеницю через її фундаментальну якість: вони роблять це, щоб скористатися невеликими ціновими рухами, що виникають внаслідок попиту та пропозиції. Зазвичай торговці стосуються себе:
- Шаблони цін: торговці роздивляться історію цін, намагаючись передбачити майбутні зміни цін, відомі як технічний аналіз. Попит та попит: торговці пильно стежать за своїми торгами протягом дня, щоб побачити, куди рухаються гроші і чому. Маркетинг емоцій: Трейдери грають на страху інвесторів за допомогою таких методів, як завмирання, де вони роблять ставку на натовп після того, як відбудеться великий крок. Клієнтські послуги: Маркетологи (один з найбільших видів торговців) насправді наймають своїх клієнтів для забезпечення ліквідності. через швидку торгівлю.
Зрештою, саме трейдери забезпечують ліквідність для інвесторів і завжди беруть інший кінець своїх торгів. Незалежно від того, чи є це за допомогою маркетингу чи замирання, торговці є необхідною частиною ринку.
Хто основні торговці?
Що стосується обсягу, то торговці змушують інвесторів бити дальньою стрілкою. Існує багато різних видів торговців, які можуть торгувати так само часто, як кожні кілька секунд. Серед найпопулярніших видів торговців є:
- Інвестиційні банки: продаються акції, які не зберігаються для довгострокових інвестицій. Під час процесу первинних публічних пропозицій інвестиційні банки відповідають за продаж акцій компанії на відкритому ринку через торгівлю. Маркетологи: Це групи, відповідальні за забезпечення ліквідності на ринку. Прибуток отримується за рахунок розсилки "ставка-запитання", а також комісійних платежів. Зрештою, ця група забезпечує ліквідність для всіх ринків збуту. Арбітражні фонди: Арбітражні фонди - це групи, які швидко просуваються через неефективність ринку. Наприклад, незабаром після оголошення про злиття акції завжди швидко переходять до нової ціни викупу за вирахуванням премії за ризик. Ці торги здійснюються арбітражними фондами. Приватні торговці / фірми: фірмові торговці наймають фірми, щоб заробляти гроші шляхом короткострокової торгівлі. Вони використовують власні торгові системи та інші прийоми, намагаючись заробити більше грошей, ускладнивши короткострокову вигоду, ніж можна отримати за рахунок довгострокових інвестицій.
Суть
Зрозуміло, що і торговці, і інвестори необхідні для того, щоб ринок працював належним чином. Без торговців інвестори не мали б ліквідності, завдяки якій купувати та продавати акції. Без інвесторів торговці не мали б основи, з якої купувати та продавати. У поєднанні дві групи формують фінансові ринки, як ми їх знаємо сьогодні.
