Що таке SEC форма F-3?
Форма SEC F-3 - це форма, яка використовується для реєстрації певних цінних паперів іноземними приватними емітентами, які відповідають певним критеріям відповідно до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC). Форма F-3 також відома як "Заява про реєстрацію" у розділі Цінні папери Акт 1933 року.
Іноземні приватні емітенти, у яких загальна ринкова капіталізація перевищує 75 мільйонів доларів, і які звітували відповідно до Закону про цінні папери 1934 року мінімум один рік, повинні подати форму F-3 Він також використовується відповідними іноземними приватними емітентами для реєстрації пропозицій цінних паперів, що не конвертуються, інвестиційного класу.
Розуміння форми SEC F-3
Форма F-3 допомагає SEC досягти цілей Закону про цінні папери 1933 року, вимагаючи від інвесторів доступу до важливої інформації про будь-які цінні папери, що пропонуються, і таким чином допомагає запобігти шахрайству при продажу пропонованих цінних паперів. Закон про цінні папери, який часто називають законом "правда у цінних паперах", був прийнятий Конгресом США після краху на фондовому ринку 1929 року. Форма F-3 та інші форми подаються з метою надання істотних фактів про цінні папери компанії за їхніми реєстрація.
Вимоги до реєстраторів
Відповідно до Закону про цінні папери, компанія повинна відповідати певним умовам, щоб використовувати форму F-3 для реєстрації. Або реєстранти повинні мати клас цінних паперів, зареєстрований відповідно до розділу 12 (g) Закону про цінні папери, який також називається Біржовим законом, або вони повинні вимагати подання звітів відповідно до розділу 15 (d), і вони повинні бути подані в щонайменше один річний звіт із використанням форми 20-F, форми 10-K або форми 40-F (як того вимагає Закон про обмін).
Реєстратори не могли не виплатити ні дивіденди, ні будь-які внески коштів на привілейовані акції. Вони також не можуть дефолтувати за будь-якими внесками за позичені гроші або будь-яку довгострокову оренду.
Якщо реєстратор є дочірньою компанією з мажоритарною власністю, пропозиції безпеки можуть також бути зареєстровані на Формі F-3 (за умови, що дочірня компанія відповідає необхідній серії вимог щодо прийнятності).
Вимоги до транзакцій
Пропозиції щодо безпеки, зроблені реєстраторами, які відповідають певним умовам трансакції, також можуть використовувати цю форму для реєстрації. Це стосується первинних пропозицій цінних паперів за готівку реєстрантом (або від імені реєстранта), якщо сукупна ринкова вартість у всьому світі загального капіталу становить еквівалент 75 мільйонів доларів або більше.
Первинні пропозиції цінних паперів, що не конвертуються, також можуть бути зареєстровані до тих пір, поки реєстрант випустив не менше конвертованих цінних паперів не менше ніж 1 мільярд доларів протягом 60 днів після подання заяви про реєстрацію (не враховуючи загального капіталу за три роки до цього), або принаймні 750 мільйонів доларів непогашених цінних паперів, що не конвертуються. Це також стосується дочірньої компанії, що належить до стовідсоткової власності, або діючого товариства з мажоритарною власністю довірчого інвестиційного фонду, який кваліфікується як відомий досвідчений емітент.
