Що таке самоамортизуючий кредит?
Кредит, що займається самоамортизацією, - це той, для якого періодичні платежі, що складаються як з основної суми, так і з відсотків, здійснюються за заздалегідь визначеним графіком, гарантуючи, що позика буде погашена до кінця погодженого строку. Платежі такого роду відомі як повністю амортизуючі платежі. Цей тип іпотеки є структурою іпотечних кредитів за замовчуванням, якщо не вказано інше. Позика для самоамортизації також відома як позика на амортизацію.
Як працює позика самоамортизації
Кредит, що самоамортизується, характерний для іпотечних кредитів загалом. За допомогою цих іпотечних кредитів здійснені платежі спрямовуються як до відсотків за позиковою сумою, так і до залишку або основної суми позики. Сума та частка виплачених відсотків та залишків значно варіюються, навіть у межах однієї іпотеки. Ці різниці зумовлені процентними ставками та структурою різних видів позик, що може змусити процентні ставки та платежі коливатися.
Якщо припустити, що позика є позикою з фіксованою ставкою, щомісячні суми платежів залишатимуться фіксованими, а кошти, виділені на відсотки та основну суму, відомі. Позичальники можуть переглядати графік амортизації, який показує періодичні виплати за кредитом, а також суму основної суми та відсотків, що складають кожен платіж, поки позика не буде погашена в кінці терміну її дії.
Це ж не стосується іпотеки з регульованою ставкою (ARM). АРМ все ще може бути самоамортизується, але, оскільки процентна ставка може змінюватися, точну суму та розподіл кожного платежу неможливо передбачити заздалегідь.
Позики самоамортизації структуруються, щоб допомогти позикодавцю та позичальнику управляти ризиком та створити послідовність та стабільність для обох сторін.
Позики на самоамортизацію проти інших позик
Більшість традиційних іпотечних кредитів - це кредити, що самоамортизуються. Однак іпотечні кредити, що стосуються лише процентів, та іпотеки з регульованою ставкою за варіантом платежу (ARM) - приклади іпотечних кредитів, які не є повністю амортизуючими. При іпотеці, що займається лише відсотком, платежі за певну кількість років складаються лише з відсотків, після чого іпотека стає самоамортизованою протягом останнього строку.
Використовуючи ARM з опціоном для платежів, на початку можуть здійснюватися лише відсоткові або негативно амортизуючі платежі. Однак в якийсь момент іпотека повинна почати самоамортизуватися. АРМ з опціоном платежу викликає тривалість скидання мінімального варіанту платежу до самоамортизуючого платежу, щоб гарантувати виплату іпотеки до кінця запланованого терміну.
Кульовий кредит - це той кредит, в якому, хоча позичальник здійснює виплати як лише відсотків, так і відсотків та основної суми, - все-таки є істотна одноразова виплата останньої основної суми, яка називається "повітряна куля", як остання виплата позики. Кредитори стягують більш високу процентну ставку за кульовими позиками, оскільки вони є набагато більш ризикованими для кредитора, ніж кредити, що самоамортизуються, які структуровані, щоб допомогти позикодавцю та позичальнику управляти ризиком та створювати послідовність та стабільність для обох сторін.
