Що таке саморегулююча організація (СРО)?
Саморегулююча організація (СРО) - це неурядова організація, яка має повноваження створювати та застосовувати окремі галузеві та професійні регламенти та стандарти. Що стосується фінансових СРО, таких як фондова біржа, пріоритетним є захист інвестора шляхом встановлення правил, правил та встановлення стандартів процедур, що сприяють етиці, рівності та професіоналізму.
Приклади саморегулюючих організацій включають:
- Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) Асоціація фінансового планування (FPA) Чиказька рада торгівлі (CBOT) Американська рада страховиків життя (ACLI) Регулюючий орган фінансової промисловості, Inc. (FINRA) Корпорація з фіксованим доходом (FICC) (OCC) Американський інститут сертифікованих державних рахунків (AICPA)
Можуть також існувати організації саморегулювання, характерні для країни, в якій вони обслуговуються, такі як Організація регулювання інвестиційної галузі Канади (IIROC) та Асоціація взаємних фондів Індії (AMFI). Деякі галузі можуть також створити СРО, прикладами яких є Американська колегія адвокатів та Інститут ядерних енергетичних операцій (INPO).
Мета СРО
Хоча СРО є приватними організаціями, вони все ще певною мірою підлягають регулюванню, накладеному урядом. Однак уряд делегує деякі аспекти нагляду за галузями саморегулюючим організаціям.
Будь-які застосовні закони чи урядові постанови застосовуватимуться і є головним, тоді як ті, що встановлені СРО, стають доповненнями.
Оскільки СРО має певний регуляторний вплив на галузь чи професію, він часто може служити сторожовим собакою для захисту від шахрайства чи непрофесійної практики. Здатність СРО здійснювати регулюючі повноваження не випливає з надання повноважень уряду.
Натомість СРО часто здійснюють контроль за допомогою внутрішніх механізмів, які регулюють потік бізнес-операцій. Орган може також виходити із зовнішньої угоди між подібними бізнесами. Мета цих організацій - керувати зсередини, уникаючи зв'язків із управлінням країни.
Повноваження саморегулюючих організацій
Після того як саморегулююча організація встановлює положення та положення для керівництва діяльністю, ці правила є обов'язковими до виконання. Недіяльність у рамках цих норм може мати наслідки, і фірма повинна розуміти ці правила, коли вважає, що асоціюється зі СРО.
Крім того, СРО може встановити стандарти, яким повинен відповідати професіонал або бізнес, щоб стати його членом, наприклад, мати певну освіту та працювати таким чином, який галузь вважає етичним.
Додаткова функція, яку виконує СРО, - це освіта інвесторів відповідним бізнес-практикам. СРО надаватиме інформацію та надаватиме інформацію про будь-які сфери інтересів чи проблем, які можуть включати шахрайство чи іншу неетичну галузеву діяльність. СРО також може допомогти інвесторам зрозуміти, як працюють їх інвестиції, та проконсультувати щодо методів пом'якшення потенційних ризиків, пов'язаних із галуззю цінних паперів.
Ключові вивезення
- СРО має повноваження встановлювати галузеві стандарти та норми. Хоча СРО можуть бути приватною власністю, уряд все ще може диктувати свою політику. Промислові підприємства можуть об'єднатись і започаткувати власні СРО, що дозволяє їм підтримувати проблеми конкурентоспроможності та безпеки, якщо є відсутність нагляду уряду.
Приклад реального світу
Наприклад, Орган регулювання фінансової галузі (FINRA) має право ліцензувати торговців цінними паперами. Їх повноваження включають можливість аудиту дилерів та асоційованих фірм та забезпечення відповідності діючим стандартам. Метою є сприяння практиці етичної галузі та покращенню прозорості в секторі.
FINRA також здійснює нагляд за арбітражем між інвесторами, брокерами та іншими залученими сторонами. Цей нагляд забезпечує стандарт для вирішення різних суперечок, хоча він також обмежує дії, які фірма може вчинити поза системою. FINRA не є урядовою організацією. Натомість це приватна організація, населена фірмами-членами, які складаються з фінансових установ, як брокери-дилери та фінансові фахівці.
Таким чином, правила та положення, які пропагує та застосовує FINRA, знаходяться під егідою саморегулювання. Урядові закони чи мандати підконтрольні Комісії з цінних паперів та бірж (SEC). Закони федерального або державного рівня уряду замінять будь-які нормативні вимоги щодо FINRA.
