Простір біржових фондів (ETF) постійно шукає нові межі зростання. В останні роки смарт-бета забезпечила винятковий ріст. У межах розумного бета-простору багатофакторні ETF можуть сприяти зростанню в наступні роки. Незважаючи на те, що багато багатофакторних ETF ще є молодими за галузевими стандартами, деякі готові до перспективних стартів. "Виходячи з потоків коштів, інвестори не чекають, коли ETF нагодить річницю перед тим, як інвестувати, оскільки багато з цих молодих продуктів пройшли важливий рубіж у 100 мільйонів доларів", - заявив у примітці директор із досліджень CFF з досліджень ETF та взаємного фонду Тод Розенблут Понеділок.
Одним з багатофакторних ETF, який не є "старим", але він перейшов до надійного старту, - це диверсифікований прибутковий капітал JPForgan JPMorgan (JPUS). JPUS дебютував у вересні 2015 року та мав майже 500 мільйонів доларів активів, що знаходяться під управлінням, що робить його найбільшим з фондів акцій акцій, орієнтованих на США JPMorgan Asset Management. JPUS слідкує за індексом диверсифікованого фактора Russell 1000, "який використовує підхід, заснований на правилах, поєднує структуру портфеля, зваженого на ризик, та багатофакторну перевірку безпеки на основі факторів вартості, якості та імпульсу", повідомляє JPMorgan Asset Management.
JPUS не тільки прагне досягти успіху, коли акції зростають, "але також має на меті мінімізувати зворотний бік за допомогою підходу, зваженого на ризик до побудови портфеля", - заявив Розенблут. З моменту виходу на ринок у вересні 2015 року JPUS перевищив показники S&P 500 та індекс Russell 1000 в середньому на 220 базових пунктів. Крім того, JPUS з початку створення на 180 базисних пунктів менш мінливий, ніж ці показники.
З моменту заснування JPUS забезпечила складний річний темп зростання (CAGR) 13, 5%, що вище за S&P 500 та Russell 1000 Index за той же період. За цей час максимальний проїзд JPUS становив 11, 7%, що в середньому приблизно на 200 базисних пунктів нижче, ніж зниження для індексу S&P 500 та Russell 1000 з моменту дебютування JPUS.
З моменту створення до кінця січня 2018 року 10 000 доларів, вкладених у JPUS, коштували понад 15 000 доларів, згідно з даними емітента. JPUS зберігає 526 акцій. Жодне з цих акцій не становить більше 0, 73% від ваги ETF. У портфеля JPUS рентабельність власного капіталу (ROE) становить 19%, або понад 130 базових пунктів вище порівнянного показника індексу Russell 1000. Щорічний коефіцієнт витрат JPUS складає 0, 19%, що забезпечує його дешевший кінець американських розумних бета-фондів. (Докладніше див.: Багатофакторні ETF з віком .)
