Що таке коефіцієнт капіталу з урахуванням ризику?
Коефіцієнт капіталу, що коригується під ризик, використовується для оцінки здатності фінансової установи продовжувати функціонувати у разі економічного спаду. Він обчислюється шляхом ділення загального коригуваного капіталу фінансової установи на її зважені на ризик активи (RWA).
Розуміння коефіцієнта капіталу з урахуванням ризику
Коефіцієнт капіталу, скоригований під ризик, вимірює стійкість балансу фінансової установи з акцентом на капітальні ресурси для витримки даного економічного ризику чи спаду. Чим більший капітал установи, тим вищий його коефіцієнт капіталу, що має означати більш високу ймовірність того, що суб'єкт господарювання залишатиметься стабільним у випадку сильного економічного спаду.
Знаменник у цьому співвідношенні є дещо складним, оскільки кожен актив, що належить, повинен бути оцінений за його здатністю виконувати, як очікувалося. Наприклад, фабрика, що приносить прибуток, не гарантує позитивний грошовий потік. Позитивний грошовий потік може залежати від капітальних витрат, ремонту заводу, технічного обслуговування, переговорів з праці та багатьох інших факторів. Для такого фінансового активу, як корпоративна облігація, прибутковість залежить від процентних ставок та ризику дефолту емітента. Банківські кредити, як правило, мають виплату збитків.
Розрахунок коефіцієнта капіталу з урахуванням ризику
Визначення загального коригуваного капіталу - це перший крок у визначенні коефіцієнта коригування під ризик. Сукупний скоригований капітал - це сума власного капіталу та інструментів майже власного капіталу, скориговані на їх вміст власного капіталу.
Далі вимірюється вартість ризикованих активів (RWA). Значення RWA - це сума кожного активу, помножена на присвоєний йому індивідуальний ризик. Це число зазначається у відсотках і відображає шанси на те, що актив збереже свою вартість, тобто не стане марним.
Наприклад, готівкові та казначейські облігації мають майже 100% шанс залишитися платоспроможним. Іпотечний кредит, ймовірно, має проміжний профіль ризику, тоді як деривативи повинні мати набагато більший коефіцієнт ризику, який їм приписують.
Останнім кроком у визначенні коефіцієнта капіталу, регульованого під ризик, є поділ загального коригуваного капіталу на активи, зважені на ризик (RWA). Цей розрахунок призведе до коефіцієнта капіталу, регульованого під ризик. Чим вище коефіцієнт капіталу, скоригований під ризик, тим краща здатність фінансової установи протистояти економічному спаду.
Стандартизація коефіцієнтів капіталу з урахуванням ризику
Мета коефіцієнта капіталу з коригуванням під ризик полягає в оцінці фактичного порогу ризику установи з більш високим ступенем точності. Він також дозволяє проводити порівняння в різних географічних місцях, включаючи порівняння в різних країнах.
Базельський комітет з банківського нагляду спочатку рекомендував ці стандарти та правила для банків у документі під назвою Базель I. Рекомендація пізніше була переглянута Базелем II, який радив, що банки повинні мати достатній капітал, щоб покрити щонайменше 8% своїх активів, зважених на ризик. Базель III уточнив документ, подаючи уточнення, що розрахунок активів, зважених на ризик, залежатиме від версії документа.
