ВИЗНАЧЕННЯ оподатковуваного Спинофа
Оподатковуваний спінофф - це вибуття дочірньої компанії або відділення державно проданою компанією, яка підлягає оподаткуванню прибутком від капіталу. Щоб кваліфікуватись як оподатковувана операція, материнська корпорація повинна продати шляхом прямого продажу підрозділу або активів, які він містить. Прибуток від продажу оподатковуватиметься як приріст капіталу.
ПІДТРИМУВАННЯ Оподатковуваний Спинофф
Спінофф відбувається, коли материнська корпорація відокремлює частину свого бізнесу, щоб створити нову дочірню компанію та розподіляє акції нового суб'єкта господарювання своїм поточним акціонерам. Дочірня компанія стане повністю незалежною від материнської корпорації, функціонуючи повністю самостійно. Якщо материнська корпорація розподіляє акції дочірнього підприємства своїм акціонерам, розподіл, як правило, оподатковується акціонеру як виплата дивідендів. У цьому випадку звичайний податок на прибуток, рівний справедливій ринковій вартості отриманих акцій, накладається на інвесторів. Крім того, материнська корпорація обкладається податком на вбудований прибуток (суму, яку актив оцінив) у складі дочірньої компанії. Податок у цьому випадку - податок на приріст капіталу, рівний справедливій ринковій вартості розподілених акцій за вирахуванням внутрішньої бази материнської компанії в запасі. Коли грошові кошти отримуються замість часткових акцій спінофу, дробові акції, як правило, оподатковуються акціонерами.
Оподатковуваний спінофф приносить компанії ліквідні активи, як правило, у вигляді грошових коштів. Недоліком цієї операції є зменшення доходу від податку на приріст капіталу. Якщо материнська компанія бажає уникнути оподаткування, вона може розглянути питання про неоподатковуваний виток. Розділ 355 Кодексу внутрішніх доходів (IRC) передбачає звільнення від оподаткування операцій зі спинофтів, дозволяючи корпорації відкручувати або розповсюджувати акції дочірньої компанії в операції, яка не є податком як для акціонерів, так і для материнської компанії.
Зазвичай існує два способи, за якими компанія може здійснити неоподатковуваний виток бізнес-підрозділу. По-перше, компанія може вибрати просто пропорційно розподілити нові акції (або принаймні 80%) підрозділу діючим акціонерам. Другий спосіб, як компанія може уникнути будь-яких прибутків капіталу від продажу, надаючи діючим акціонерам можливість обмінювати акції материнської компанії на рівну акційну позицію у відкрученій компанії або підтримувати існуючу позицію акцій у материнській компанії. Це означає, що акціонери можуть вибирати будь-яку компанію, на яку вони вважають, що пропонує найкращу потенційну віддачу від інвестицій (ROI) у майбутньому.
