Жоден графік діаграми не зустрічається частіше, ніж подвійний низ або подвійний верх. Насправді ця закономірність з’являється настільки часто, що сама по собі може служити доказом позитивного підтвердження того, що цінова дія не така дико випадкова, як стверджують багато науковців. Графіки цін просто виражають настрої трейдера, а подвійні вершини та подвійні днища - це повторне тестування тимчасових крайнощів. Якщо ціни були справді випадковими, чому вони так часто паузують саме в цих точках? Торговцям відповідь полягає в тому, що багато учасників висловлюються на цих чітко розмежованих рівнях.
Якщо ці рівні зазнають та відштовхують атаки, вони вселяють ще більшу впевненість у торговців, які захищали бар'єр, і, як такий, ймовірно, можуть створити сильні вигідні протидії. Тут ми розглядаємо складне завдання виявити важливе подвійне дно та подвійні верхівки, і ми демонструємо, як Bollinger Bands® може допомогти вам встановити відповідні зупинки, коли ви торгуєте цими шаблонами.
Зреагувати чи передбачити?
Однією з великих критик торгівлі технічними схемами є те, що установки завжди виглядають очевидними заднім числом, але виконати в режимі реального часу насправді дуже складно. Подвійні верхівки та подвійні днища не є винятком. Хоча ці шаблони з’являються майже щодня, успішно визначити та торгувати шаблонами це непросте завдання.
ДИВІТЬСЯ: Посібник торговця з використання фракталів
Існує два підходи до цієї проблеми, і обидва мають свої достоїнства та недоліки. Коротше кажучи, торговці можуть або передбачити ці утворення, або чекати підтвердження та реагувати на них. Який підхід ви вибрали - це скоріше функція вашої особистості, ніж відносна заслуга. Ті, хто має ментальний менталітет - хто любить битися із стрічкою, продавати сили та купувати слабкість, - спробують передбачити модель, відступивши перед ціновим рухом.
Реактивні торговці, які хочуть побачити підтвердження схеми перед входом, мають перевагу знати, що така схема існує, але є компроміс: вони повинні платити нижчі ціни та зазнавати більших втрат у разі невдачі.
Те, що очевидно, не часто правильно
Більшість торговців схильні ставити стоп праворуч у нижній частині подвійного дна або у верхній частині подвійного верху. Загальноприйнята мудрість говорить про те, що як тільки схема порушена, торговець повинен вийти. Але звичайна мудрість часто помиляється.
Вихід із торгівлі рано може здатися розсудливим та логічним, але ринки рідко такі прості. Багато роздрібних торговців грають у подвійні вершини / днища, і, знаючи це, торговці та інституційні торговці люблять експлуатувати поведінку торговців роздрібним виходом рано, вимушуючи слабких рук від торгівлі, перш ніж ціна змінить напрямок. Чистий ефект - це ряд розчарувальних зупинок поза позиціями, які часто виявилися б успішними угодами.
SEE: Вступ до інституційних інвестицій
Для чого потрібні зупинки?
Більшість трейдерів роблять помилку, використовуючи зупинки для контролю ризику. Але контроль ризику в торгівлі повинен досягатися за рахунок належного розміру позиції, а не зупинки. Загальне правило - ніколи не ризикувати більше ніж 2% капіталу за торгівлю. Для менших торговців це іноді може означати смішно невеликі торги.
На щастя, у FX, де багато дилерів дозволяють гнучкі розміри партії, аж до однієї одиниці за лот - правило 2% великого пальця легко можливо. Тим не менш, багато торговців наполягають на застосуванні жорстких зупинок на позиціях з високим важелем. Насправді, для таких трейдерів цілком звичайно генерувати 10 послідовних програшних торгів при таких жорстких методах зупинки. Отже, можна сказати, що в FX, замість того, щоб контролювати ризик, неефективні зупинки можуть навіть підвищити його. Їх функція, таким чином, полягає у визначенні найбільшої ймовірності точки відмови. Ефективна зупинка не викликає сумнівів у торговця щодо того, чи він помиляється.
Реалізація справжньої функції зупинок
Техніка з використанням смуг Боллінгера може допомогти трейдерам встановити належні зупинки. Оскільки Bollinger Bands® включає в себе нестабільність, використовуючи стандартні відхилення у своїх розрахунках, вони можуть точно проектувати рівні цін, при яких трейдери повинні відмовитися від своїх торгів.
Спосіб використання зупинок Bollinger-Bands для подвійних вершин і подвійних днищ досить простий:
- Виділіть точку першого верхнього або нижнього і накладіть смуги Боллінгера з чотирма параметрами стандартного відхилення. Накресліть лінію від першої верхньої або нижньої до смуги Боллінгера. Точка перетину стає вашою зупинкою.
На перший погляд чотири стандартних відхилення можуть здатися крайнім вибором. Зрештою, два стандартних відхилення охоплюють 95% можливих сценаріїв при нормальному розподілі набору даних. Однак усі, хто торгував на фінансових ринках, знають, що цінова дія - це все, але не нормально - якби це було, тип збоїв, які трапляються на фінансових ринках кожні п’ять чи 10 років, відбуватимуться лише один раз на 6000 років. Класичні статистичні припущення не дуже корисні для трейдерів. Тому встановлення більш широкого параметра стандартного відхилення є обов'язковим.
ДИВІТЬСЯ: Використання діапазону Bollinger® "Band" для вимірювання тенденцій
Чотири стандартні відхилення охоплюють понад 99% усіх ймовірностей, і тому, здається, пропонують розумну точку відсічення. Що ще важливіше, вони добре працюють в реальному тестуванні, забезпечуючи не надто щільні, але не такі широкі упори, щоб стати надмірно дорогими. Зверніть увагу, наскільки добре вони працюють на наступному прикладі GBP / USD.
Що ще важливіше, подивіться на наступний приклад. Справжньою ознакою належної зупинки є здатність захистити торговця від втікаючих втрат. На наступному графіку торгівля явно неправильна, але її припиняють задовго до того, як односторонній хід завдає великої шкоди рахунку торговця.
Суть
Геніальність гуртів Боллінгера полягає в їх пристосованості. Постійно включаючи волатильність, вони швидко підлаштовуються під ритм ринку. Використання їх для встановлення належних зупинок при торгівлі подвійними днищами та подвійними вершинами - найчастішими ціновими моделями в FX - робить ці звичайні торги набагато ефективнішими.
