Що таке кінцева зупинка?
Кінцева зупинка - це стоп-ордер, який можна встановити у визначеному відсотковому або доларовому розмірі від поточної ринкової ціни цінного папера. Для довгої позиції розмістіть зворотну втрату стоп нижче поточної ринкової ціни. Для короткої позиції поставте кінцеву зупинку вище поточної ринкової ціни. Кінцева зупинка призначена для захисту виграшів, дозволяючи торгівлі залишатися відкритою і продовжувати отримувати прибуток, поки ціна рухається на користь інвестора. Замовлення закриває торгівлю, якщо ціна змінить напрямок на визначений відсоток або суму в доларі.
Задня зупинка зазвичай розміщується одночасно з початковою торгівлею, хоча вона може бути розміщена і після.
Як користуватися кінцевими зупинками
Пояснена кінцева зупинка
Кінцеві зупинки рухаються лише в одному напрямку, оскільки вони призначені для фіксації прибутку або обмеження втрат. Якщо до довгої позиції буде додано 10% -ний стоп-збиток, то продажа буде продана, якщо ціна знизиться на 10% від її пікової ціни після покупки. Задня зупинка рухається вгору лише після встановлення нового піку. Після того як кінцева зупинка рухається вгору, вона не може рухатися назад вниз.
Кінцева зупинка є більш гнучкою, ніж фіксований порядок збиткової втрати, оскільки вона автоматично відстежує ціновий напрямок акцій і не повинна вручну скидатися, як фіксована стоп-втрата.
Інвестори можуть використовувати кінцеві зупинки в будь-якому класі активів, якщо припустити, що брокер надає такий тип замовлення для ринку, що торгується. Кінцеві зупинки можна встановити як лімітні замовлення або ринкові замовлення.
Торгівля замовленнями для зупинки
Головне для успішного використання трейлінг-стопу - це встановити його на рівні, який не є ні занадто щільним, ні занадто широким. Розміщення занадто жорсткої втрати для зупинки може означати, що кінцеву зупинку спрацьовує звичайний щоденний рух на ринку, і, таким чином, торгівля не має місця рухатися в напрямку торговця. Занадто обмежена стоп-втрата зазвичай призводить до втрати торгівлі, хоча і невеликої. Занадто велика кінцева зупинка не спричинятиметься звичайними ринковими рухами, але це означає, що трейдер бере на себе ризик зайвих великих збитків або відмовлятися від більшого прибутку, ніж їм потрібно.
Хоча трейлінг зупиняє фіксацію прибутку та обмежує втрати, встановити ідеальну відстань зупинки важко. Немає ідеальної відстані, оскільки ринки та те, як рухаються акції, завжди змінюються. Незважаючи на це, кінцеві зупинки є ефективним інструментом. У кожного способу виходу є свої плюси і мінуси.
Ключові вивезення
- Задня зупинка призначена для фіксації прибутку або обмеження збитків, коли торгівля сприятливо рухається. Призупинення зупинки рухається лише в тому випадку, якщо ціна вигідно рухається. Після того, як він рухається, щоб зафіксувати прибуток або зменшити збиток, він не рухається назад іншим способом. Кінцева зупинка - це тип стоп-ордера, а додатковим вибором є лімітне замовлення або ринкове замовлення. Один із самих Важливими міркуваннями для замовлення на зупинку є те, чи буде він відсотковою чи сумою фіксованого долара, і на скільки це буде випливати за ціною.
Приклад зупинки реального світу
Припустимо, ви купили Alphabet Inc. (GOOG) за 1000 доларів. Дивлячись на попередні досягнення акцій, ви бачите, що ціна часто відступає від 5% до 8%, перш ніж знову рухатися вище. Ці попередні рухи можуть допомогти встановити рівень відсотків, який слід використовувати для задньої зупинки.
Вибір 3%, а то й 5% може бути занадто жорстким. Навіть незначні відхилення мають тенденцію рухатися більше, ніж це, а це означає, що торгівля, швидше за все, буде припинена зупинкою, перш ніж ціна має шанс піднятися вище.
Вибір 20% зупинки є надмірним. Виходячи з останніх тенденцій, середній відкат становить близько 6%, а більший - близько 8%.
Краща втрата стоп-сигналу склала б від 10% до 12%. Це дає можливість торговельному залу переміститися, але також швидко вилучає торговця, якщо ціна знизиться більш ніж на 12%. Падіння на 10% до 12% більше, ніж типовий відкат, що означає, що може відбуватися щось більш значне - головним чином, це може бути переворот тренда замість просто відкату.
Використовуючи 10% зупинку, ваш брокер виконає замовлення на продаж, якщо ціна впаде на 10% нижче вашої ціни покупки. Це 900 доларів. Якщо ціна після купівлі ніколи не перевищуватиме 1000 доларів, ваша стоп-втрата залишиться на рівні 900 доларів. Якщо ціна досягне 1010 доларів, ваша стоп-втрата переміститься до 909 доларів, що на 10% нижче 1010 доларів. Якщо акція рухається до $ 1250, ваш брокер виконає замовлення на продаж, якщо ціна впаде до 1, 125 долара. Якщо ціна починає знижуватися з 1250 доларів і не повертається назад, ваш кінцевий стоп-ордер залишається на рівні 1125 доларів, і якщо ціна знизиться до цієї ціни, брокер введе замовлення на продаж від вашого імені.
Ідеальна стоп-втрата з часом зміниться. У більш мінливі періоди краща ставка на ширшу кінцеву зупинку. У спокійніші часи, або в дуже стабільному запасі, може бути ефективнішою чіткіша втрата зупинки. Однак, як тільки для встановленої індивідуальної торгівлі буде встановлено кінцевий збиток, її слід зберігати як є. Поширена торгова помилка полягає в збільшенні ризику один раз у торгівлі, щоб уникнути втрат. Це називається відразою до втрат, і це може швидко покалічити торговий рахунок.
