Що таке мінливий план виплат?
План зі змінними виплатами - це тип пенсійного плану, при якому виплата змінюється залежно від того, наскільки ефективно здійснюються інвестиції.
Розуміння плану змінних виплат
Плани з змінною виплатою, які також називаються планами з визначеними внесками, дозволяють власнику плану управляти своїм власним рахунком. Навпаки, план із визначеною виплатою забезпечує власнику плану заздалегідь визначені виплати після виходу на пенсію, які не змінюються і які ґрунтуються на формулі прийнятності, а не на інвестиційній доходності.
Плани з змінними вигодами перекладають інвестиційний ризик з роботодавця на працівника. Цілком можливо, що працівник отримає менше грошей на план із змінними вигодами, якщо він зробить поганий вибір інвестицій. Однак він також має повноваження робити найкращий вибір інвестицій і в кращому випадку отримувати переваги. Тому здатність працівника приймати розумні інвестиційні рішення є критично важливою для планів із змінною вигодою.
Історія змінних планів виплат
Люди вкладають гроші на фінансові ринки, щоб забезпечити їх відставку стільки, скільки історія самого капіталізму. Компанія American Express вперше запропонувала своїм працівникам пенсійний план у 1871 році, встановивши перший приватний пенсійний план у США. Зі збільшенням тривалості життя американців у кінці ХІХ - на початку ХХ століття проблема, як забезпечити пенсію членів зростаючого середнього класу, набуває все більшого значення. Конгрес прагнув заохотити зростання приватних пенсій шляхом внесення внесків на такі рахунки, що підлягають сплаті податків у 1920-х роках. До 1929 р. В США та Канаді існувало 397 планів приватного сектору.
Зростання пенсійних планів вибухнуло після Другої світової війни, коли профспілки почали страйкувати у великій кількості, вимагаючи забезпечення пенсій. З кінця Другої світової війни до 1980 р. Пенсії з певним виплатом або пенсія, в якій працівникові гарантується заздалегідь визначений набір виплат до смерті, були головною формою забезпечення пенсійного забезпечення американських працівників. Але такі пенсії створюють великий тиск на американські компанії, які стикаються з посиленою конкуренцією як з боку іноземних конкурентів, так і з боку акціонерів, які вимагають максимальної віддачі. Це змусило приватний сектор більше покладатися на плани із змінними виплатами, в яких визначається внесок компанії, але фактична виплата залежить від того, як здійснюються пенсійні інвестиції. З 1980 по 2008 рік частка американських робітників, які беруть участь у пенсійних планах з визначеними виплатами, знизилася з 38 відсотків до 20 відсотків, повідомляє Бюро статистики праці. За цей же період частка американських робітників, які беруть участь у планах із змінними виплатами, зросла з 8 до 31 відсотків.
