Зміст
- Огляд компанії Vanguard
- Команда з управління інвестиціями
- Фонд Овервей
- Філософія інвестицій
- Портфоліо та процес відбору
Фонд «Vanguard Target пенсійний 2045» (VTIVX) - один із відомих серій фондів життєвого циклу «Vanguard Group», також відомий як фонди на цільову дату. Кожен із цих фондів орієнтований на певний сегмент ринку інвесторів пайових фондів на основі пенсійних вікон фізичних осіб.
Цей фонд повинен зростати з типовою потребою інвестора починати з акціонерного спрямування та переходити до більш збалансованого підходу, коли інвестор досягне пенсійного віку.
ключові витяги
- Фонд Vanguard Target пенсійний 2045 рік - один із цільових фондів групи Vanguard Group, орієнтований та продається інвесторам, які планують вийти на пенсію між 2043 та 2047 роками. повільно обмінюється акціями на користь облігацій, коли фонд наближається до встановленої цільової дати. Пенсійний фонд Vanguard 2045 року - це фонд фондів, тобто його портфель складається з акцій чотирьох інших фондових індексів Vanguard.
Огляд компанії Vanguard
Vanguard - це провідна назва в пайових пайових паперах та фондових фондах, що торгуються біржею (ETF). Його пасивний взаємний фонд S&P 500, який було відкрито в 1976 році, змінив спосіб наближення інвестиційних компаній до об'єднаної продукції. Досі покладаючись на керівні принципи, встановлені засновником Джоном Боглем, компанія залишається одним з найбільш унікальних і надійних імен у галузі фінансів.
Станом на серпень 2018 року Vanguard був другим за величиною розпорядником активів у США після Blackrock, маючи понад 5, 1 трлн доларів загальних активів під управлінням (АУМ). Структурно компанія - це дивний приватний / публічний гібрид. Як приватна компанія, інвестори не можуть безпосередньо купувати акції The Vanguard Group. Натомість акціонери її взаємних фондів є фактичними власниками компанії. Тому інвестиція у фонд Vanguard подвоюється як пряма інвестиція у більшу компанію.
Команда з управління інвестиціями
Головний директор з інвестицій та керуючий директор Грегорі Девіс відповідає за власний капітал, кількісний капітал і групи з фіксованим доходом Vanguard. Девіс приєднався до компанії в 1999 році після роботи в Merrill Lynch як юрист на світових боргових ринках. Він здобув ступінь бакалавра в галузі страхування в Державному університеті Пенсільванії та MBA фінансів у школі Wharton Університету Пенсільванії. Усіма цільовими фондами Vanguard додатково управляє інвестиційна група Vanguard Equity.
Огляд фонду «Авангард» для виходу на пенсію 2045 року
Фонд цільового виходу на пенсію 2045 року Vanguard підходить для інвесторів, які планують вийти на пенсію між 2043 та 2047 роками, і компанія явно продає його будь-кому, хто планує вийти на пенсію в ці строки. Фонд великий і дешевий, з 23, 7 мільярда доларів в АУМ та співвідношенні витрат 0, 15%. У розділі стилів Morningstar він відноситься до великої суміші з високою кредитною якістю та помірною чутливістю до процентних ставок.
Vanguard торкається "складних методологій побудови портфеля та ефективних торгових стратегій", хоча фонд насправді відстежує майже кілька відомих орієнтирів. Його основний орієнтир - цільовий індекс цільового виходу на пенсію 2045 року, але він також чітко відстежує Dow Jones US. Загальний індекс фондового ринку.
7, 71%
Vanguard Target пенсійний 2045 Фонд до оподаткування щорічно повернення податку з моменту створення 2003 року.
Філософія інвестицій
Філософія Vanguard зосереджена на низьких витратах. Усі його взаємні фонди не завантажують і не несуть плати 12b-1, незалежно від їх портфеля чи бази цільових інвесторів. Брокерам, фінансовим консультантам та іншим посередникам Vanguard не виплачуються комісії. Компанія рекламує свою відданість низьким комісіям як єдиний надійний спосіб контролювати прибутковість для акціонерів.
Цільові фонди - це основна частина асортименту продуктів Vanguard. Інвестиційна стратегія проста: Довгострокові акції перевищують облігаційні фонди. Однак короткострокова волатильність, як правило, надає перевагу облігаціям. Фонд цільової дати підлаштовується під ці конфліктні реалії, починаючи з обмеженого впливу на капітал і повільно обмінюючи акції на користь облігацій, коли фонд наближається до встановленої цільової дати.
Портфоліо та процес відбору
Пенсійний фонд Vanguard 2045 - це фонд фондів, тобто його портфель складається з акцій чотирьох інших фондових індексів Vanguard. Станом на жовтень 2019 року він складався приблизно з 90% акцій та 10% облігацій з дефіцитом активів готівкою чи іншими інструментами. Приблизно 54% його акцій були внутрішніми, а решта - іноземними. Більшість іноземних акцій надходять з розвинених країн, таких як Японія, Великобританія, Франція, Німеччина та Канада.
Як і всі цільові взаємні фонди Vanguard, фонд цільового виходу на пенсію 2045 р. Розвивається та формується по шляху ковзання, що є ілюстрацією поступового переходу від акцій до облігацій, коли фонд наближається до фактичного строку погашення. Залишившись 26 років між 2018 і 2045 роками, Vanguard Target пенсіонер 2045 має достатньо довге вікно, щоб залишатися орієнтованими на справедливість. До 2040 року, лише за п’ять років до досягнення мети, частка облігацій портфеля перевищить 40% загальних активів.
