Валютний ринок величезний, складний і нещадно конкурентний. Основні банки, торгові будинки та фонди домінують на ринку і швидко включають нову інформацію в ціни.
Тому торгівля форекс не є ринком для непідготовлених. Щоб ефективно торгувати форекс на принципових засадах, трейдери повинні бути обізнаними, коли мова йде про основні іноземні валюти. Ці знання повинні включати не тільки поточну економічну статистику для країни, але й основи відповідних економік та спеціальні фактори, які можуть впливати на валюти, наприклад, рух товарів чи зміна процентних ставок.
Ключові вивезення
- Єна - одна з найбільш торгуваних валют у світі на валютному ринку, яку зазвичай називають "форекс". Курси валют, як відомо, важко передбачити, і більшість моделей рідко працюють більше, ніж короткі періоди часу. Хоча внутрішній борг Японії може бути високим, Єна часто сприймається як безпечна інвестиція. Торгувати ієною, як відомо, важко, і намагатися її повинні лише досвідчені торговці.
Вступ до єни
Всього на сім валют припадає 80% валютного ринку, а японська ієна - одна з найбільших валют, що стосується міжнародної торгівлі та торгівлі форекс. Японія - одна з найбільших економік світу, яка має найвищий ВВП серед країн; він також є одним з найбільших експортерів у доларовому вираженні.
Усі основні валюти на валютному ринку мають за собою центральні банки. Що стосується японської ієни, то це Банк Японії (BoJ). Як і більшість центральних банків розвинених країн, Банк Японії має мандат діяти таким чином, що сприяє зростанню та мінімізує інфляцію.
У випадку з Японією дефляція вже багато років є постійною загрозою, і Міністерство внутрішніх справ проводить політику дуже низьких темпів, сподіваючись стимулювати попит та економічне зростання; в різні моменти в 2000-х реальні показники в Японії були фактично незначними.
Економіка за єною
Японська економіка має деякі особливі та своєрідні ознаки, які потрібно зрозуміти торговцям ієнами. По-перше, незважаючи на свої розміри, Японія відчутно відчуває нестачу зростання з моменту краху своїх фондових та нерухомих бульбашок у 1990 році. Письменники часто називають наступні роки як "втрачене десятиліття" в Японії через цю причину. З тих пір зростання в Японії рідко перевищувало 2% в період між 2001 і 2011 роками, і багато разів скорочувалося до нульових або негативних темпів. Японія також відрізняється інфляцією, а точніше майже відсутністю її; Японія фактично пережила дефляцію протягом більшої частини останнього десятиліття.
По-друге, Японія також є найстарішою в світі економікою і має один з найнижчих показників народжуваності. Це говорить про дедалі більшу старість робочої сили з меншою кількістю менших працівників, які підтримують економіку шляхом оподаткування та споживання. Японія також досить закрита для імміграції, і це встановлює складну демографічну ситуацію.
Нарешті, Японія також є розвиненою економікою з добре освіченою робочою силою. Хоча такі галузі, як суднобудування, дещо мігрували до таких країн, як Південна Корея та Китай, Японія як і раніше є провідним виробником побутової електроніки, авто та технологічних компонентів. Це залишило Японію значним впливом на світову економіку.
Водії ієни
Існує кілька теорій, які намагаються пояснити валютні курси. Паритет купівельної спроможності, паритет процентної ставки, ефект Фішера та платіжний баланс пропонують пояснення "правильного" обмінного курсу, виходячи з таких факторів, як відносні процентні ставки, рівні цін тощо. На практиці ці моделі не спрацьовують особливо добре на реальному ринку - реальні ринкові курсові курси визначаються попитом та пропозицією, що включає різноманітні чинники ринкової психології.
Основні економічні дані включають вивільнення ВВП, роздрібний продаж, промислове виробництво, інфляцію та баланси торгівлі. Інвестори також повинні взяти до відома інформацію про зайнятість, процентні ставки (включаючи заплановані засідання центрального банку) та щоденний потік новин; стихійні лиха, вибори та нова урядова політика можуть суттєво впливати на обмінний курс.
Що стосується торговців Японією та ієнами, особливо важливим є опитування Танкану. Багато країн повідомляють інформацію про довіру бізнесу, а Tankan - щоквартальний звіт, опублікований Банком Японії. Танкан розглядається як дуже важливий звіт і часто рухає торгівлю японськими акціями та валютою.
Багато в чому політичні механізми BoJ здійснюють торги по всьому світу. Проведення торгівлю стосується запозичення грошей в умовах низької процентної ставки, а потім інвестування цих грошей у більш дохідні активи інших країн. В умовах заявленої політики майже нульових процентних ставок Японія вже давно є основним джерелом капіталу для цієї торгівлі. Це також означає, що розмови про більш високі ставки в Японії можуть посилати брижі на всіх валютних ринках.
Унікальні фактори японської єни
Поки Міністерство юстиції підтримувало низькі ставки після обвалу міхура з нерухомістю Японії, банк також брав участь у валютній інтервенції - продаючи ієну, щоб допомогти зберегти японський експорт більш конкурентоспроможним. Однак ця інтервенція мала політичні наслідки в минулому, тому банк порівняно не вагається втручатися на ринки форекс.
Торговельний баланс Японії також впливає на політику Бойового міністерства та форекс. Японія має великі торгові надлишки, але дуже великий державний борг та старіння населення. Однак великий відсоток цієї заборгованості утримується на внутрішньому ринку, і японські інвестори, здається, готові прийняти низькі показники прибутку.
У той час як у Японії дуже високий рівень боргу, торговці, як правило, більше задовольняють залишок боргу Японії. Більше того, торговці часто врівноважують високий рівень заборгованості Японії з її високим торговим надлишком, хоча девальвація долара та статус "безпечного притулку" єни призвели до того, що японська монета стала настільки сильною, що загрожує самим торговим надлишком, що робить його привабливим.
