Якщо для вашого зростаючого бізнесу потрібен капітал, але ваші особисті ресурси використані, не впадайте у відчай - ви можете довіритися ангелів-інвесторам. За даними асоціації Angel Capital, наприкінці 2015 року в США було понад 300 000 ангелів-інвесторів - остання доступна статистика. Асоціація каже, що інвестори-ангели інвестували 24, 6 мільярда доларів у близько 71 000 малого бізнесу у 2015 році. Багато інвестицій були у стартап або дуже ранні компанії.
Хто ці люди?
Активні інвестори-ангели - це суміш працюючих заможних та пенсіонерів-багатіїв. Багато - самі підприємці. Деякі заплутуються в цих приватних інвестиціях, а інші керують своїми грошима повний робочий день. Як і бізнес, в який вони інвестують, ангели бувають усіх форм і розмірів.
Ангели різноманітні, але вони не завжди бувають звичними, тому було б помилкою переходити до дверей, продаючи акції вашої компанії. Насправді Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) має чіткі правила щодо продажу акцій приватної компанії ангелам. У багатьох випадках власник бізнесу повинен приймати інвестиційні долари лише від людей, які відповідають визначенню SEC акредитованого інвестора, а саме - від особи, яка має принаймні 1 мільйон доларів чистої вартості, або щорічний дохід понад 200 000 доларів (300 000 доларів США, якщо він одружений). Звичайно, існує багато міркувань щодо пошуку інвестора-ангела, тому обов'язково проконсультуйтеся з кваліфікованим адвокатом з цінних паперів, перш ніж приймати інвестицію від кого-небудь.
Знайди свою частину неба
Хоча інвестор-ангел може жити прямо поруч, більшість вважає за краще літати під радаром. Почніть будь-яке полювання на ангелів, здійснюючи мережу через своїх юридичних чи фінансових радників. Зазвичай ці професіонали знають, хто такі гравці та де вони ховаються. Інші власники бізнесу також є хорошим джерелом подій та знайомств: напевно, у вашому місті є сотні підприємців, які в минулому співпрацювали з ангелами.
На щастя, знайти ангелів починає трохи простіше, оскільки вони приєднуються до клубів чи мереж. Навіть з'явилася нова галузева асоціація ангельських груп, яка називається "Асоціація капіталу ангелів" (ACA). АСА веде вкладки на групи ангелів і підраховує, що їх 265 по всій країні.
Візьміть стрибок віри
Хоча знайти партнера-ангела може бути важко, жити з одним може бути ще важче. Перш ніж вступити в угоду з ангелом, переконайтеся, що підходить правильно. Неправильний інвестор-ангел може бути прискіпливим партнером. Як тільки ви візьмете гроші ангела, будьте готові до надання регулярних звітів і уважно вислухайте запропоновані поради. І запропонують поради. Ангел-інвестор часто розраховує стати вашим бізнес-партнером і, можливо, навіть захоче грати активну роль у компанії. Чим більше ваша компанія покладається на гроші цієї людини, тим уважніше він буде стежити за кожним вашим кроком.
Звичайно, неприємний інвестор може бути прокляттям або благословенням, залежно від того, як ви розвиваєте відносини. Попрацюйте зі своїм інвестором, щоб скористатися їхньою мудрістю та підтримкою. На щастя, ангели, як правило, інвестують у галузі, про які вони найбільше знають. Пенсійний керівник програмного забезпечення, наприклад, інвестуватиме в основному програмне забезпечення. Використовуйте це на свою користь, підключившись до ангелів, які можуть надати свій досвід своїм бізнес-завданням.
Що в ньому для ангелів?
Не помиляйтесь: всі ангели вкладають лише одну основну причину - збільшити своє багатство. Їх гроші не є безкоштовними, і вони очікуватимуть значного повернення в перспективі. Багато хто буде готовий чекати чотири-п’ять років, щоб повернути свої гроші, але до цього вони очікуватимуть повернення у два-три рази від їх первісного вкладення.
Навіть якщо вам на початку це не зрозуміло, ангел завжди шукатиме стратегію виходу, і ваша робота - надати її. Ангелський капітал є гнучким, але дорогим. Незважаючи на те, що ангели дадуть вам кілька років, щоб отримати прибуток, вони очікують, що вони будуть добре компенсовані своїм терпінням. Норми повернення на північ, що складають 30% на рік, не є рідкістю.
Максимальне значення
Найважчою частиною будь-яких переговорів з ангелом, швидше за все, є встановлення оцінки для вашого бізнесу. Скільки вони вкладуть і який пакет акцій у вашій компанії ви відмовитеся? Не рідкість обидві сторони не задоволені остаточним результатом цих переговорів. Один із способів задовольнити всіх - це дати сторонній оцінці процес оцінювання. Професійні консультанти з оцінки бізнесу можуть допомогти в цьому процесі, але є й фінансові інструменти, які допоможуть вирішити цю непросту проблему.
Одне влучне рішення - це кредит на мости. Ця фінансова структура дозволяє ангелу позичати капітал для бізнесу, а потім дозволяє йому або їй перетворити цю позику на акції в майбутній час (і майбутню оцінку). Зазвичай позика перетворюється, коли на борт приходить більший інвестор. Ангел отримує таку ж, або трохи кращу оцінку, як новий інвестор. Це найкраще працює, коли бізнес планує шукати інституційний венчурний капітал або приватний капітал.
Дістатися до Неба
Пошук інвестора-ангела може стати прекрасним способом занурити ногу в пул приватного капіталу, але це не автоматичний перехід до фінансового неба. На щастя, вкладення ангелів не є новим, і вам не потрібно боятися цього процесу. Зрештою, ангельські інвестори існують ще з тих пір, коли Христофор Колумб переконав королеву Іспанії Ізабеллу I заплатити за його подорож до Америки. За допомогою здорового глузду та обґрунтованих юридичних порад, інвестор-ангел може допомогти вам перетворити ризиковану діяльність у багате подорож відкриття.
