Портфелі в стилі "поза штатом", як і ті, що пропонуються компанією з управління інвестиціями Vanguard, докорінно трансформують бізнес з надання консультаційних послуг. Складені модельні портфелі, які беруть на себе завдання вибору конкретних коштів, що надходять до портфелів клієнтів, дають змогу консультантам приділяти більше свого часу розробці довгострокових фінансових планів для своїх клієнтів та навчанню їх у невизначені фінансові часи.
"Я думаю, що майбутніми радниками будуть ті, хто є найкращими планувальниками, тренерами та мотиваторами, а не традиційними кращими продавцями, фінансистами або математиками", - нещодавно розповів керівнику Fidelity Institution Майклу Дурбіну.
Як працюють портфелі моделей без штатів
- Керівники активів створюють портфелі, що складаються з фондових фондових бірж (ETF); зазвичай будь-які додаткові плати за ті, які вже пов'язані з базовими ETF, не існують або дуже малі; Радники заощаджують час на вибір коштів для портфелів клієнтів; Радники можуть витратити більше часу навчання клієнтам у складні фінансові часи, а також у таких сферах, як планування нерухомості та управління податками.
Що це означає для інвесторів
Подібно до того, як ETF спростили відстеження певного індексу або сектору, запропонувавши інвесторам збірне групування акцій у бажаному секторі чи індексі, нові портфелі моделей спрощують процес вибору групи різних ETF.
Зараховуючи майже нічого зайвого для цих попередньо упакованих портфелів, провайдери фондів використовують їх як інструменти для збереження радників у межах своїх коштів. Постачальники фондів продають ці нові "готові до роботи" пакети консультантам як продукти, які заощадять цінний час, що дозволяє радникам зосередити увагу на побудові взаємовідносин із клієнтами, ніж на тому, які кошти будуть спрямовані на їх портфоліо.
Цей крок, здається, працює, оскільки все більше радників звертаються до цих модельних портфельних фондів. Зараз Vanguard має 15 мільярдів доларів активів, вкладених у свої модельні портфелі. "Це, очевидно, звільняє багато часу, щоб зосередитись на клієнтах", - сказав Bloomberg, радник з інвестицій Джейсон Гладовський з групи "Гладовський" в Сміттаун, Нью-Йорк.
Оскільки роздрібні інвестори все частіше уникають традиційних радників на користь виходу самостійно або використання робото-радників, професійним радникам доводиться винаходити себе. Конкуренція чинить тиск на збори, які вони стягують, а це означає, що потрібно управляти більше грошей, щоб компенсувати зниження доходу за кожен долар, який керується. Але управління більшою кількістю грошей означає пошук відповідних транспортних засобів для тих грошей, які потрібно вкласти, саме там портфелі моделей економлять радників цінним часом.
Попереду
Зростаюче поширення цих модельних портфелів зміщує традиційні ролі професійних менеджерів з інвестицій - вони стають схожішими на життєвих тренерів. Але варто пам’ятати, що цим тренерам по життю все ж таки належить вирішити, яка найкраща модель портфоліо для своїх клієнтів, а це означає, що вони все ще повинні вміти розповісти про хорошу інвестицію від поганої.
