Що таке оборотний капітал?
Оборотні кошти, також відомі як чистий оборотний капітал (NWC), - це різниця між оборотними активами компанії, такими як готівка, дебіторська заборгованість (несплачені рахунки клієнтів) та запасами сировини та готової продукції, та її поточними зобов'язаннями, такими як кредиторська заборгованість. Чистий оборотний оборотний капітал є показником ліквідності компанії і відноситься до різниці між діючими оборотними активами та операційними поточними зобов'язаннями. У багатьох випадках ці розрахунки однакові і отримуються з готівкових коштів компанії плюс дебіторська заборгованість плюс товарні запаси, за вирахуванням кредиторської заборгованості та менших нарахованих витрат.
Оборотні кошти - це показник ліквідності компанії, її ефективності та короткострокового фінансового стану. Якщо компанія має значні позитивні оборотні кошти, то вона повинна мати потенціал для інвестування та зростання. Якщо поточні активи компанії не перевищують її поточних зобов’язань, то у неї можуть виникнути проблеми із зростанням або погашенням кредиторів або навіть банкрутством.
Ключові вивезення
- У компанії є негативний оборотний капітал, якщо відношення оборотних активів до пасивів менше одного.Позитивний оборотний капітал вказує на те, що компанія може фінансувати свої поточні операції та вкладати кошти в майбутню діяльність та зростання. Високий оборотний капітал не завжди є хорошою справою. Це може вказувати на те, що у бізнесу є занадто багато запасів або він не вкладає своїх зайвих грошей.
Робочий капітал
Формула оборотних коштів
Для обчислення оборотних коштів порівняйте оборотні активи компанії з її поточними зобов'язаннями. Поточні активи, перелічені в балансі компанії, включають готівку, дебіторську заборгованість, товарно-матеріальну запаси та інші активи, які, як очікується, будуть ліквідовані або перетворені в грошові кошти менше ніж за один рік. Поточні зобов’язання включають кредиторську заборгованість, заробітну плату, сплату податків та поточну частину довгострокової заборгованості. Оборотні активи доступні протягом 12 місяців. Поточні зобов’язання підлягають погашенню протягом 12 місяців.
Стандартною формулою оборотних коштів є оборотні активи за вирахуванням поточних зобов'язань.
Оборотний капітал, який відповідає або перевищує середній показник для галузі для компанії порівнянного розміру, як правило, вважається прийнятним. Низький оборотний капітал може вказувати на ризик лиха чи дефолту.
Theresa Chiechi {Copyright} Інвестопедія, 2019 рік.
Зміни оборотного капіталу впливають на грошовий потік компанії
Більшість великих нових проектів, таких як розширення виробництва або на нові ринки, вимагають вкладення оборотних коштів. Це зменшує грошовий потік. Але готівка також впаде, якщо гроші збираються занадто повільно або якщо обсяги продажу зменшуються - це призведе до падіння дебіторської заборгованості. Компанії, які неефективно використовують оборотні кошти, можуть збільшити грошовий потік, видавлюючи постачальників та клієнтів.
