Створений 16 грудня 1998 року, Фонд SPDR з фінансового сектору (XLF) має на меті забезпечити інвестиційні результати, аналогічні результатам індексу сектору фінансового вибору S&P, розподіляючи свої фонди, аналогічні фондам.
XLF має на меті відстежувати фінансовий сектор та виділяти його фонд на банківську, страхову, інвестиційну нерухомість (REIT), ринки капіталу, диверсифіковані фінансові послуги, споживче фінансування, управління нерухомістю та розвиток, ощадливість та іпотечне фінансування.
Станом на 6 липня 2015 року, серед перших 10 акцій фонду відбору фінансового сектору SPDR були Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK.B), Корпорація Bank of America (BAC), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) та MetLife Incorporated (MET).
Характеристика
Сектор фінансового вибору SPDR ETF - це відкрита інвестиційна компанія, якою керує Global Street Advisors Funds Management Incorporated. XLF котирується на Arca біржі Нью-Йоркської фондової біржі. Станом на 8 липня 2015 року середньоденний обсяг торгів XLF за останні три місяці становив 29, 7 мільйона. Висока ліквідність та глибина його фонду дозволяють досягти жорсткого спред.
Коефіцієнт валових витрат Фонду SPDR Фонду - 0, 15% низький, порівняно з іншими ETF, які відстежують фінансовий сектор. Global Street Global Advisors зможе підтримувати цей низький коефіцієнт витрат, оскільки він займається кредитуванням цінних паперів.
Придатність та рекомендації
Інвестування у сектор фінансового вибору SPDR вимагає високої толерантності до ризику. Станом на 8 липня 2015 року середня мінливість за останні п’ять років XLF становила 16, 55%. У порівнянні з довірою SPDR S&P 500 ETF (SPY), стандартне відхилення XLF було на 38, 26% більше, ніж стандартне відхилення SPY за той же період. Фінансовий сектор наражається на безліч ризиків, таких як ринковий ризик, валютний ризик, процентний ризик та макроекономічний ризик. Інвестори та потенційні інвестори повинні дотримуватися світового економічного стану та пам’ятати про будь-які економічні дані, які можуть вплинути на фінансові компанії.
Станом на 8 липня 2015 року, у XLF була остання 5-річна альфа 1, 66, бета 1, 05, R-квадратне значення 74, 13, стандартне відхилення 16, 55% та віддача 13, 93%. У порівнянні з індексом MSCI ACWI NR USD, XLF зазнала більшої мінливості, ніж індекс. Однак інвесторам було відшкодовано прибуток на 13, 93%, що на 2% більше, ніж повернення стандартного індексу. З альфа 1, 66, XLF перевищив показник на 1, 66%.
У той же період у Фонду SPDR для фінансового сектору коефіцієнт Шарпа становив 0, 87, тоді як індекс MSCI ACWI NR USD мав коефіцієнт Шарпа 0, 89. Тому інвестори не були адекватно компенсовані тим ризиком, який вони брали на себе, вкладаючи в цей фонд.
Постійне відновлення економіки Сполучених Штатів у 2015 році може призвести до того, що Федеральна резервна комісія погляне на яструбну думку. Завдяки покращенню даних щодо житла, зайнятості та роздрібної торгівлі велика ймовірність підвищення процентних ставок. Це було б вигідно фінансовим фірмам, які могли б побачити збільшення прибутковості. Банки могли заробляти більше від поширення процентних ставок у різних класах активів.
Сектор фінансового сектору SPDR має вичерпний портфель з 88 холдингами, що допомагає зменшити ризики компанії. ETF найкраще підходить для інвесторів, які бажають взяти на себе вище середнього рівня ризику та зазнавати зайвої ваги для галузі фінансових послуг США, потенційно виграючи від підвищення процентних ставок.
